En el mundo del análisis financiero, hay muchas métricas a tener en cuenta al tomar decisiones de inversión. Una de las más comunes de estas métricas es el valor PNL (ganancias y pérdidas), que mide la rentabilidad de las inversiones. Sin embargo, el PNL por sí solo no es suficiente para evaluar el éxito de una inversión. Para obtener una perspectiva integral en el análisis financiero, también se deben tener en cuenta otras métricas como el ROI (tasa de retorno), la volatilidad y el riesgo de liquidación.
En este artículo, exploraremos cómo podemos ir más allá del PNL para construir una base más sólida para sus decisiones de inversión, comprender la relación entre el PNL y otras métricas financieras y cómo puede lograr mejores resultados como resultado. ¡Examinemos juntos formas de llevar sus inversiones al siguiente nivel!
Definición e importancia de PNL
PNL, o Profit and Loss, es un indicador básico en el mundo de la inversión que mide el valor que una inversión gana o pierde durante un cierto período de tiempo. Este criterio es extremadamente importante para los inversores a fin de tomar decisiones de inversión acertadas y analizar el rendimiento de la cartera. Sin embargo, se puede examinar en dos dimensiones diferentes como PNL realizado y no realizado.
PNL realizado representa la ganancia o pérdida real que el inversor recibe al vender. Por ejemplo, cuando un inversor obtiene una ganancia vendiendo criptoactivos que posee, esta ganancia se registra como PNL realizado. Para los inversores, esta es la materialización del rendimiento financiero que la inversión inicialmente prometió.
Por otro lado, el PNL no realizado se refiere a la ganancia o pérdida potencial en activos que aún no se han vendido. Si el valor de un activo mantenido en la cartera aumenta mientras el inversor espera sin vender, este aumento aparece como una ganancia no realizada. De manera similar; si el valor del activo disminuye y el inversor aún no se ha deshecho del activo, esta pérdida potencial también se llama PNL no realizada.
Ambos tipos de PNL pueden guiar a los inversores en el desarrollo de diferentes estrategias. Por lo tanto, contabilizar correctamente las PNL es un paso fundamental para tomar decisiones de inversión informadas y gestionar el riesgo de manera eficaz.
Los lectores que quieran obtener información más detallada sobre qué es PNL pueden consultar nuestro siguiente contenido: ¿Qué es el pérdidas y ganancias (PNL)? Importancia del PNL en sus inversiones
Relación entre el ROI (Retorno de la Inversión) y el PNL
El ROI, o Retorno de la Inversión, es una métrica financiera fundamental que mide la rentabilidad de una inversión. En turco se utiliza como Yatırım Gelirisi. El ROI, que es de gran importancia tanto para los inversores como para las empresas, permite expresar el retorno de la inversión como un porcentaje. En otras palabras, calcula cuánta ganancia ha generado una inversión o cuánta pérdida ha causado. El PNL, por otro lado, muestra la cantidad total de ganancias o pérdidas obtenidas en un período determinado. Entonces, ¿cuál es la relación entre PNL y ROI?
PNL y ROI son dos medidas separadas que se utilizan generalmente para evaluar el desempeño financiero, pero cada una resalta aspectos diferentes. Mientras que PNL revela numéricamente la ganancia o pérdida total de una inversión, ROI compara esta ganancia con la inversión inicial y presenta una tasa porcentual. De esta manera, se puede hacer una comparación más clara entre inversiones.
Cuando ambas medidas se utilizan juntas, ofrecen una oportunidad de análisis más integral para los inversores. Por ejemplo, un valor alto de PNL de una inversión puede dar la impresión de que es exitosa en términos de ganancia absoluta. Sin embargo, si el ROI es bajo, se puede entender que esta inversión es menos eficiente que otras alternativas de inversión. Por lo tanto, en lugar de solo la cantidad de ganancias o pérdidas, también se debe evaluar la relación entre estas ganancias y la cantidad invertida.
Como resultado, usar PNL y ROI juntos puede hacer que las decisiones de inversión sean más conscientes. Si bien los inversores pueden ver claramente la situación de ganancias y pérdidas con PNL, pueden entender cuánto puede aportar esta ganancia o cuán efectiva es la pérdida con ROI. Por lo tanto, ambos criterios son partes integrales de una estrategia de inversión efectiva.
Relación entre volatilidad y PNL
La volatilidad es un concepto que expresa cuán rápido y en gran medida cambian los precios en los mercados financieros. Una alta volatilidad significa que el precio de una inversión puede aumentar o disminuir significativamente en un corto período de tiempo. Por otro lado, una baja volatilidad indica que los precios son más estables y predecibles. Ambas situaciones contienen diferentes riesgos y oportunidades para los inversores. Las pérdidas y ganancias, por otro lado, se convierten en un criterio importante en este contexto. Entonces, ¿qué efecto tiene la volatilidad en las pérdidas y ganancias?
Un mercado con baja volatilidad representa una situación en la que los precios son más estables dentro de un rango determinado. Por ejemplo, los bonos del gobierno suelen tener baja volatilidad, lo que hace que las pérdidas y ganancias sean más predecibles y estables a lo largo del tiempo. La baja volatilidad permite a los inversores evaluar con calma sus inversiones y planificar sus ganancias a largo plazo.
Por otro lado, un mercado con alta volatilidad es cuando se producen cambios repentinos de precios en un corto período de tiempo. Los mercados de activos criptográficos suelen ser un ejemplo de alta volatilidad. Esto puede provocar cambios rápidos y grandes en las pérdidas y ganancias de los inversores. Si bien una fluctuación momentánea puede generar grandes ganancias, también puede ocurrir lo contrario. Para los inversores, esto significa oportunidades de ganancias significativas y riesgos graves.
Tener en cuenta la volatilidad es vital para los inversores en términos de gestión de riesgos. Los inversores pueden equilibrar estos efectos diversificando sus carteras y desarrollando estrategias que sean adecuadas para su tolerancia al riesgo. De esta manera, el efecto de la volatilidad en las pérdidas y ganancias se puede gestionar teniendo en cuenta las condiciones del mercado y se pueden tomar decisiones de inversión más informadas a largo plazo.
Riesgo de liquidación y conexión con las pérdidas y ganancias
El riesgo de liquidación es una cuestión importante que se debe tener en cuenta, especialmente para los inversores apalancados. Las transacciones apalancadas permiten a los inversores tomar posiciones mayores que su capital, lo que aumenta las ganancias potenciales y también aumenta los riesgos al mismo ritmo. El riesgo de liquidación ocurre cuando la posición del inversor se cierra automáticamente cuando los precios del mercado caen a un cierto nivel. Esto puede causar fluctuaciones significativas y repentinas en PNL, es decir, Ganancias y Pérdidas.
En las transacciones apalancadas, la posición del inversor puede liquidarse si el mercado falla inesperadamente. Esto significa que el inversor pierde la cantidad inicial invertida, lo que hace que el PNL se vuelva rápidamente negativo. La liquidación ocurre cuando el nivel de margen en la cuenta del inversor cae por debajo del nivel mínimo especificado.
Los inversores pueden desarrollar algunas estrategias para reducir los posibles efectos negativos de este riesgo en el PNL. En primer lugar, es importante elegir un ratio de apalancamiento adecuado; un apalancamiento menor reduce los riesgos y proporciona al inversor un mayor control. Además, controlar las llamadas de margen con antelación y aumentar el saldo de la cuenta cuando sea necesario puede minimizar el riesgo de liquidación.
Otro consejo para reducir el riesgo es utilizar órdenes de stop-loss. Las órdenes de stop-loss cierran automáticamente la posición cuando el precio alcanza un cierto nivel, lo que ayuda a limitar las pérdidas. Además, seguir de cerca las condiciones del mercado y monitorear regularmente las noticias puede ayudar a los inversores a estar preparados para movimientos repentinos del mercado.
Relación de PNL con otras medidas financieras
Evaluar PNL junto con otras métricas financieras hace que este concepto sea más significativo y permite una evaluación más integral de este concepto. Por lo tanto, se vuelve mucho más fácil ver el conjunto. La relación riesgo/recompensa, la reducción y el índice de Sharpe son los principales entre otras métricas financieras.
La relación riesgo/recompensa es una métrica que compara el rendimiento potencial de una inversión con el riesgo estimado. Los inversores pueden usar esta relación para decidir qué inversiones son más adecuadas. Una alta relación riesgo/recompensa sugiere que se asume un menor riesgo para obtener un mayor rendimiento potencial. Esta relación está directamente relacionada con el PNL porque es necesario tener en cuenta el riesgo en el cálculo final de ganancias y pérdidas.
El drawdown es una medida de cuánto ha caído una inversión desde su valor máximo. Esto es especialmente importante para las estrategias de inversión a largo plazo porque muestra el peor período de la inversión y cuánto valor perdió durante este período. El drawdown, que puede tener un efecto negativo en el PNL, permite a los inversores revisar su tolerancia al riesgo y sus estrategias.
El ratio de Sharpe mide el rendimiento ajustado al riesgo de una inversión. Este ratio evalúa el rendimiento de la inversión con el nivel de riesgo asumido y, por lo tanto, muestra cuánto rendimiento «excedente» se ha logrado. Una inversión con un ratio de Sharpe alto muestra que proporciona altos rendimientos con bajo riesgo. Para los inversores, este ratio es una herramienta fundamental para entender mejor el PNL en comparación con periodos anteriores u otras inversiones.
Estos instrumentos financieros evalúan diferentes aspectos de los procesos de inversión y proporcionan una evaluación financiera más completa y equilibrada. De esta manera, los inversores pueden prestar atención no solo a sus ganancias, sino también a los riesgos a los que se enfrentarán y a la gestión de estos riesgos.
