¿Qué significa ETF? Los fondos cotizados en bolsa, o ETF, son instrumentos de inversión que permiten a los inversores obtener exposición a un mercado particular sin el riesgo de comprar el activo en sí. Si bien también se les conoce como Exchange Traded Funds (BYF), en el mundo también se les conoce como Exchange Traded Funds, abreviado como ETF. Los sistemas ETF están diseñados para funcionar con un mecanismo de arbitraje para mantener las desviaciones que se producen al mantener activos como acciones o bonos cerca del valor neto de los activos.
La formación de una percepción global en torno a la tecnología Blockchain subyacente a las criptomonedas está abriendo nuevas vías de inversión y negociación a través de los fondos cotizados (ETF) lanzados recientemente.
Aunque los reguladores estadounidenses han rechazado los ETF basados en bitcoins, han aprobado el lanzamiento de ETF basados en Blockchain, allanando el camino para el lanzamiento de ETF basados en la tecnología subyacente.
Lógica de Funcionamiento de los ETF
Un ETF o un fondo de inversión ofrece una doble ventaja. El fondo de inversión aumenta la diversificación al repartir el dinero entre varios productos y ofrece oportunidades de negociación en tiempo real en las operaciones.
Estos ETF de Blockchain se basan en el rendimiento de un índice y se valoran en consecuencia.
Índice Básico y Metodología
Examinemos el índice subyacente y la metodología que subyace al funcionamiento de un ETF con un ejemplo.
El ETF BLCN es un ETF que sigue el rendimiento de un índice especialmente diseñado llamado Reality Shares Nasdaq Blockchain Economy Index y se gestiona como tal. Este es el índice, Blockchain empresas dedicadas a la investigación, desarrollo, apoyo o utilización de tecnología y negocios relacionados.
La metodología del índice asigna a cada acción potencial de la empresa una puntuación Blockchain que puede ser un candidato adecuado para su inclusión en este índice. Esta puntuación se basa en varios factores sobre cómo contribuye el negocio de la empresa al ecosistema Blockchain, la madurez del producto Blockchain y el impacto económico asociado, las actividades de investigación y desarrollo, los resultados de la empresa y la inversión y el gasto en innovación.
Esta metodología basada en factores permite medir con mayor precisión el potencial de una empresa y negocio Blockchain para obtener beneficios económicos realistas, oportunidades de negocio renovadas y competencia operativa. Entre 50 y 100 empresas con las mejores puntuaciones Blockchain son elegibles para entrar en este índice y las mismas acciones se replican en BLCN ETFs. El índice se reequilibra cada seis meses y se valora en consecuencia.
¿Qué es un ETF de criptomonedas?
Los ETF de cualquier criptomoneda son mecanismos que examinan y rastrean las fluctuaciones en el valor de las criptomonedas. Los ETF de criptomonedas esencialmente operan y negocian como un ETF tradicional. Para que un ETF de criptomonedas funcione, la empresa que cotiza el ETF en el intercambio debe poseer la criptomoneda subyacente en su intercambio. Como resultado de esta transacción, los inversores compran una acción por sus derechos negociados en la bolsa de valores. El beneficio del ETF para el inversor aquí es que intenta ofrecer menos riesgo de inversión en estos criptoactivos desarrollados en blockchain. En algunos casos, al invertir en tecnología blockchain o en los activos creados por esa tecnología, es necesario comprar un ETF de blockchain. En este caso, el inversor interactúa con ETF que representan acciones de la tecnología blockchain subyacente a las unidades de tecnología de criptomonedas.
¿Qué significa ETF de Bitcoin?
Un ETF de Bitcoin puede ser gestionado por bolsas o empresas que posean Bitcoin. El precio de Bitcoin está vinculado al valor de Bitcoin que se mantiene en segundo plano. Las empresas o bolsas emiten el ETF en una bolsa de valores tradicional, y los inversores negocian el ETF de Bitcoin que cotiza en bolsa como si fueran acciones. Los ETF de Bitcoin, además, ofrecen a los inversores nuevas oportunidades.
Pero existen algunas diferencias importantes entre un ETF de Bitcoin y otros ETF.
Algunos ETF que siguen al S&P 500 como primera diferencia significativa representan acciones. Así, se cobra una comisión por los pagos que cualquier empresa del ETF realiza a sus accionistas. Por ejemplo, cuando Tesla paga un pago y usted tiene participación en un ETF que incluye a Tesla, también recibe un pago. La diferencia aquí es que Bitcoin no está tan descentralizado como el S&P 500. Bitcoin está descentralizado, por lo que lo que sucede en un ETF de Tesla no ocurre en un ETF de Bitcoin.
La segunda diferencia importante es que, al igual que con los ETF, hay que pagar una determinada cantidad de comisión a la empresa que ofrece el ETF. Pero en un ETF de Bitcoin, parte de las tarifas que paga es la cantidad gastada en comprar y almacenar Bitcoin, que forma la estructura principal del ETF.
¿Qué es el ETF al contado de Bitcoin?
Spot Bitcoin ETF es un producto financiero diseñado como un fondo de inversión que normalmente respalda físicamente a Bitcoin y se negocia en bolsas tradicionales. El objetivo principal de este tipo de ETF es ofrecer a los inversores la oportunidad de obtener rendimientos de la cartera en función de los movimientos del precio de Bitcoin.
Entonces, los inversores pueden invertir en Bitcoin a través de este ETF. Spot Bitcoin ETF facilita la inversión en Bitcoin a los usuarios acostumbrados a operar en bolsas tradicionales. Por lo tanto, los inversores pueden comprar Bitcoin sin tener que utilizar ningún intercambio de criptomonedas o billetera de activos digitales.
La mayor diferencia entre el ETF Spot Bitcoin y el ETF de futuros de Bitcoin es que está respaldado por Bitcoin real. Los ETF de futuros de Bitcoin están respaldados por derivados de Bitcoin. Mientras que los ETF de Bitcoin al contado se valoran en función de los precios de mercado diarios (precio al contado) de Bitcoin, los ETF de futuros de Bitcoin implican futuros u otras estrategias de inversión basadas en movimientos futuros de precios de Bitcoin.
¿Qué significa la aprobación del ETF?
«¿Qué significa ETF?» Respondimos a la pregunta como «un fondo de inversión que incluye muchos activos diferentes y se puede comprar y vender en bolsa como acciones».
Cuando miramos ‘¿Qué es la aprobación de un ETF?’, vemos que significa la autorización o aprobación de un fondo de inversión para convertirse en un fondo que pueda negociarse en bolsa. Sin embargo, antes de que un ETF pueda negociarse en una bolsa, es posible que deba pasar por un determinado proceso regulatorio y ser aprobado por la bolsa.
Recibir la aprobación del ETF generalmente significa que los reguladores financieros y los operadores de bolsa han verificado que cumple con ciertos estándares y reglas. Este proceso incluye la revisión de la estructura de la cartera del fondo, la gestión del desempeño, la capacidad para proporcionar liquidez y otros factores importantes.
Esta aprobación proporciona credibilidad y transparencia a los inversores porque los ETF a menudo se pueden comprar o vender a otros inversores en la bolsa. Cuando los inversores quieran realizar una inversión basada en un índice, sector o clase de activo específico, pueden utilizar un ETF aprobado.
¿Está aprobado el ETF de Bitcoin?
Cuando miramos la pregunta «¿Está aprobado el ETF de Bitcoin?», la respuesta es claramente «Sí». La primera EFT de Bitcoin aprobada en el mundo es Purpose Bitcoin ETF, propiedad de la empresa Purpose Investment en Canadá.
El primer ETF de Bitcoin aprobado en EE. UU. es el ETF de Bitcoin adelantado denominado BITO por ProShares. Este ETF, aprobado en 2021, comenzó a cotizar en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME).
El 10 de enero de 2024, hubo una aprobación masiva del ETF que tuvo un gran impacto.
- Bitwise
- Grayscale
- Hashdex
- BlackRock
- Valkyrie
- BZX
- Invesco
- VanEck
- WisdomTree
- Fidelity
- Franklin Templeton
El ETF spot de Bitcoin de un total de 11 empresas fue aprobado por la SEC (Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.).
¿Qué es el riesgo de ETF?
Los ETF de Blockchain, que son inversiones basadas en un tema específico, conllevan riesgos inherentes, como un rendimiento inferior al esperado, el desajuste o el fracaso del ecosistema Blockchain. Aunque cada vez hay más aceptación de los sistemas Blockchain, este concepto se encuentra todavía en una fase incipiente y depende del desarrollo del ecosistema global, la fiabilidad y estabilidad de la red Blockchain, su configuración y su adopción satisfactoria.
Los ETF de Blockchain han abierto un nuevo horizonte para que los coinversores capitalicen el sector de Blockchain. Las personas que creen en la tecnología blockchain pueden invertir en el ETF de su elección a largo plazo, mientras que las que buscan oportunidades de negociación a corto plazo o intradía pueden negociar activamente como una acción.
Para más información sobre la tecnología blockchain “Evolución de la tecnología Blockchain” Puede consultar nuestro artículo titulado.
¿Dónde comprar ETF?
En términos generales, los inversores que quieran comprar ETF pueden hacerlo a través de bancos u otras instituciones intermediarias autorizadas. La compra y venta de EFT de Bitcoin la llevan a cabo empresas intermediarias. Los usuarios que quieran comprar ETF de Bitcoin pueden hacerlo a través de las aplicaciones de las casas de bolsa que brindan servicios en este contexto.
¿Se puede comprar ETF de Bitcoin en Turquía?
Aunque muchos fondos de inversión en Turquía ya se pueden comprar y vender a través de bancos y empresas de corretaje, actualmente esto no es posible para los ETF de Bitcoin.
