Yield Farming es un modelo en el que las personas que poseen activos digitales prestan sus activos a otros usuarios para obtener ingresos. El modelo Yield Farming ayuda a los inversores a proporcionar liquidez al sistema de criptomonedas. La principal razón por la que el sistema Yield Farming se ha extendido tanto es el auge de los proyectos de financiación descentralizada (DeFi). Los inversores deben ser conscientes de que en el futuro
HODL
cambiará su forma de hacer las cosas. Ofrece un sistema en el que los inversores pueden ganar operando sus activos en lugar de mantener sus criptodivisas a largo plazo.
El principio de funcionamiento de los protocolos Aave (LEND), Compound (COMP) y Maker (MKR), que son algunos de los proyectos DeFi que más fama han alcanzado recientemente, se basa en el modelo Yield Farming.
DeFi y Agricultura de rendimiento
Mientras la fama de las criptodivisas sigue aumentando día a día, una de las estrellas de 2020 puede llamarse DeFi, que utiliza la red Ethereum. Yield Farming se considera una de las estrellas brillantes de los proyectos DeFi. Yield Farming, que dará mucho que hablar en el futuro, ya se encuentra entre los términos que se están investigando y aprendiendo en la industria de las criptodivisas.
Debido al rápido aumento de la variedad de proyectos de financiación descentralizada, también han surgido diferentes formas de obtener ingresos. Muchos proyectos DeFi se basan también en el modelo Yield Farming. Se trata de un modelo creado para monetizar la minería de criptodivisas, así como las aplicaciones DeFi construidas sobre Ethereum. A principios de diciembre de 2020, el importe total bloqueado en los protocolos DeFi logró superar los 14 400 millones de dólares.
¿Cómo funciona el Yield Farming?
En el sistema de préstamo, el usuario con criptomonedas añade las criptomonedas que tiene al fondo común del proveedor de servicios. Si no se realizan transacciones con este dinero durante un determinado periodo de tiempo, se devengan intereses a un tipo establecido. Las criptomonedas añadidas al pool se consideran bloqueadas después de ser añadidas y no hay posibilidad de acceder a estas monedas durante un cierto periodo de tiempo.
En el modelo Yield Farming, que difiere de las cuentas de depósito a plazo fijo del sistema bancario clásico, el sistema entrega fichas como recompensa por las monedas bloqueadas. El usuario inversor puede utilizar el activo bloqueado en el sistema para obtener ingresos con distintos fines, de forma que el tipo de interés no varíe durante el periodo de vencimiento.
El factor de riesgo importante aquí es que si la moneda depositada disminuye, lamentablemente no hay posibilidad de intervenir.
Para explicar esto con un ejemplo de Maker (MKR);
Si un inversor bloquea 1000 ETH en la red Maker, recibirá 1000 mETH a cambio. Al final del plazo, 1000 mETH se convierten de nuevo en 1000 ETH. Además, se generan ingresos por intereses. Si el ETH se aprecia frente al dólar durante el periodo de vencimiento, devenga intereses además de la diferencia de cambio.
¿Cuáles son las diferencias con el método de estaca?
El modelo Yield Farming es diferente del modelo «Staking», que permite obtener ingresos únicamente bloqueando la criptomoneda en la red. En el modelo de estaca, los participantes en la red ganan prometiendo mantener sus criptomonedas en sus carteras en un determinado periodo de tiempo.
En Yield Farming, al igual que en Staking, los inversores no ganan por mantener en pools en ninguna bolsa o monedero. Para hacer Yield Farming, es necesario depositar monedas en pools DeFi y recibir el token del pool.
Plataformas de explotación agrícola de rendimientos y operaciones apalancadas
Dado que los mercados monetarios DeFi no están gestionados por nadie, se recurre a la sobrecolateralización para garantizar que personas que no se conocen entre sí puedan pedir y prestar con seguridad. Para ganar más dinero utilizando los protocolos DeFi, los usuarios tienen que depositar más de lo que quieren pedir prestado.
La agricultura de renta es la preferida de los especuladores financieros apalancados y no de los que tienen problemas de liquidez.
Los operadores de Yield Farming suelen utilizar las plataformas que se indican a continuación.
- Uniswap
- Finanzas compuestas
- Creador DAO
- Synthetix
- Aave
- SushiSwap
- Curva de financiación
- Equilibrador
- Anhelar. Finanzas
Las agrupaciones de Yield Farming más destacadas son Curve, Uniswap, Synthetix y Balancer.
Los proveedores de liquidez perciben comisiones por los activos que depositan en estos pools. Cada pool tiene su propio método de cálculo y modelo de ingresos. Por ejemplo, el pool Uniswap ofrece una configuración del 50% entre dos activos, mientras que el Balancer permite negociar hasta 8 activos.
Sin duda, los mercados monetarios DeFi pueden contribuir a crear un sistema financiero más abierto y accesible para cualquier persona con conexión a Internet.
Rendimiento Riesgos agrícolas
La agricultura de renta no es tan fácil como parece. Las estrategias de Yield Farming más rentables son bastante complejas. Recomendado sólo para usuarios avanzados. Además, este sistema suele ser más adecuado para los inversores con mucho capital (es decir, las ballenas). Uno de los riesgos evidentes del sistema son los contratos inteligentes. Debido a la naturaleza de DeFi, muchos protocolos son creados y desarrollados por pequeños equipos con presupuestos limitados. Esto puede aumentar el riesgo de fallos en los contratos inteligentes. Si se va a utilizar el Yield Farming, se pueden examinar proyectos DeFi ya probados.
Los protocolos DeFi están descentralizados y pueden integrarse perfectamente entre sí. Si uno solo de los bloques no funciona según lo previsto, o si los proyectos DeFi no están suficientemente protegidos, pueden ser atacados por agentes malintencionados y todo el ecosistema puede resultar dañado. Este es uno de los mayores riesgos para los inversores y los fondos de liquidez.
