Se procura uma forma de obter um rendimento estável com os seus investimentos sem escolher ações individuais, os ETF de dividendos podem valer a pena. Combinam o potencial de rendimento das ações que pagam dividendos com a conveniência e diversificação dos ETFs.
Vamos ver o que são, como funcionam e o que observar se estiver a pensar adicionar um ao seu portefólio.
O que é um ETF?
Um ETF, ou fundo negociado em bolsa, é um cabaz de títulos negociados numa bolsa de valores como uma acção normal. São populares porque são fáceis de comprar e vender, oferecem diversificação instantânea e têm frequentemente taxas mais baixas do que os fundos mútuos.
O que é um ETF de Dividendos?
Um ETF de dividendos é um ETF composto por ações que pagam dividendos regularmente. Estes fundos são criados para gerar rendimentos através de pagamentos, além de oferecerem algum potencial de crescimento a longo prazo. Como qualquer ação, são transacionadas em bolsas de valores e podem ser compradas ou vendidas durante todo o dia de negociação.
Como funcionam os ETF de dividendos?
Seleção de ações
Estes ETF incluem empresas com um histórico de pagamento consistente de dividendos. Alguns concentram-se em empresas que aumentam os seus pagamentos ao longo do tempo, enquanto outros procuram rendimentos mais elevados.
Pagamentos de dividendos
O fundo recolhe dividendos das empresas que detém e repassa-os aos acionistas. A maioria fá-lo mensalmente ou trimestralmente.
Reinvestimento
Muitas corretoras permitem-lhe reinventar dividendos automaticamente através de um plano de reinvestimento de dividendos, ou DRIP. Isto pode ajudar a compor os seus retornos ao longo do tempo.
Tipos de ETFs de Dividendos
Nem todos os ETFs de dividendos são iguais. Eis uma análise:
ETFs de Alto Rendimento de Dividendos
Têm como alvo empresas que pagam dividendos acima da média. Isto inclui frequentemente empresas de serviços públicos, telecomunicações, fundos de investimento imobiliário (REITs) e outros negócios maduros.
ETFs de Crescimento de Dividendos
Concentram-se em empresas que aumentam os seus dividendos de forma constante. São geralmente menos voláteis e considerados mais estáveis.
ETFs Internacionais de Dividendos
Quer rendimento e diversificação global? Estes ETFs investem em ações que pagam dividendos de todo o mundo.
ETFs de Dividendos Setoriais Específicos
Alguns ETFs focam-se em setores como os serviços públicos ou o financeiro, onde os dividendos são mais comuns. Podem ser úteis para investimentos temáticos ou para atuar na defesa em mercados turbulentos.
Porque é que os Investidores os Utilizam?
Rendimentos Estável
Para muitos, o apelo é simples: o cash flow. Estes ETF geram rendimentos regulares, o que é especialmente atrativo para os reformados ou investidores focados no rendimento.
Diversificação
Em vez de dependerem de uma ou duas ações com dividendos, estes ETF distribuem o risco por dezenas ou centenas de empresas.
Custo e liquidez
Têm geralmente taxas baixas e são fáceis de negociar. Isto torna-os mais acessíveis do que alguns fundos mútuos focados no rendimento.
Eficiência fiscal
Alguns ETFs de dividendos qualificam-se para taxas de imposto mais baixas sobre os dividendos qualificados, e muitos estão estruturados para minimizar os eventos tributáveis.
Os riscos que deve conhecer
Os dividendos não são garantidos
As empresas podem cortar ou interromper os dividendos, especialmente em períodos económicos difíceis. Se isto acontecer, o seu rendimento cai.
As taxas de juro podem prejudicar
Quando as taxas sobem, as ações de alto rendimento perdem frequentemente o seu prestígio. Isto pode prejudicar o desempenho.
Sobrecarga de setores
Muitos ETFs de dividendos apoiam-se fortemente em setores como os serviços públicos ou o financeiro. Se este setor estiver em dificuldades, o seu ETF também poderá estar.
Menor potencial de crescimento
Como se concentram no rendimento, estes ETF podem perder alguns dos ganhos que obteria com as ações de crescimento.
ETFs de dividendos vs. ações de dividendos individuais
Se gosta da ideia de rendimento de dividendos, mas não quer pesquisar e gerir uma lista de ações, os ETF são um bom atalho. Oferecem:
- Diversificação integrada
- Menor esforço
- Menos taxas de transação no geral
Abdica de algum controlo, mas, para muitos investidores, esta troca vale a pena.
Quando pode Utiliza um ETF de dividendos?
Se pretende um rendimento passivo
São ideais se pretende receber pagamentos regularmente sem grande manutenção.
Se está a construir um portefólio equilibrado
Os ETF de dividendos podem ajudar a compensar investimentos de crescimento mais voláteis.
Se é cauteloso com o mercado
As ações que pagam dividendos são frequentemente mais estáveis do que as de alto crescimento, o que pode ajudar durante a turbulência do mercado.
Exemplos de ETFs de dividendos populares
Focado nos EUA
- Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
- iShares Select Dividend ETF (DVY)
- Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)
Internacional
- ETF de dividendos seleccionados da iShares International (IDV)
- ETF de alto rendimento de dividendos da Vanguard International (VYMI)
