Não é fácil prever a direção em que os preços da moeda cripto se moverão e, por esta razão, os indicadores (indicadores) estão disponíveis nas análises técnicas da moeda criptográfica. Os indicadores de criptomoeda são ferramentas combinadas com a análise técnica que podem ajudar os comerciantes a prever com mais precisão o movimento dos preços das criptomoedas. A análise técnica baseia-se em dados históricos para fornecer modelos matemáticos de possíveis movimentos de preços e estes modelos são convertidos em indicadores. Os dados das fórmulas são depois representados num gráfico, que é depois colocado ao lado ou por cima de um gráfico de negociação, ajudando assim os investidores a tomar decisões.
Embora os indicadores de criptomoeda não consigam prever os movimentos de preços com 100% de precisão, o raciocínio é que os movimentos de preços têm um impulso e quanto mais impulso de preços virmos numa determinada direção, mais difícil será pará-lo. Por conseguinte, os indicadores utilizam gráficos e fórmulas para dar uma imagem mais clara do que os compradores e vendedores farão a seguir.
Sem mais delongas, vamos começar a descrever os melhores indicadores de criptomoeda para os comerciantes de criptomoeda.
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Valor de Mercado – Valor Realizado (MVRV)
MVRV,
O “valor justo” do Bitcoin
“valor justo” da Bitcoin é utilizado para avaliar se está sobrevalorizado ou subvalorizado. Os picos e depressões do mercado são determinados. Indica o desconto no preço.
Capitalização de mercado (Market Cap, Network Value): O preço atual do Bitcoin multiplicado pelo número de Bitcoins em circulação.
Realised Cap: Considera o último preço de envio de cada Bitcoin em transferências entre carteiras. Todos estes preços são totalizados e obtém-se a média. Este preço médio é depois multiplicado pelo número total de moedas em circulação. O Valor Realizado elimina a sensibilidade do mercado a curto prazo inerente à métrica do Valor de Mercado. Por conseguinte, pode ser visto como uma medida mais “verdadeira” do valor da moeda a longo prazo, em que a capitalização bolsista sobe e desce consoante o sentimento do mercado na altura.
Para explicar com um exemplo de dados Glassnode; Em 7 de novembro de 2020, o LTC / USD MVRV Z-Score diminuiu 151,7% de -0,063 para -0,159 nas últimas 24 horas. Posteriormente, observou-se uma retração de 7% no mercado.
Pontuação Z: Um teste de desvio padrão que revela extremos nos dados entre a capitalização de mercado e o valor realizado.
[(Valor de Mercado – Valor Realizado)/Valor de Mercado], calculado pela fórmula.
Se o resultado for > 1, indica que o produto é vendido a um limite superior ao preço de mercado. Corresponde a uma pressão de compra sobre os preços.
Se o resultado for < 1, isso indica que o produto é vendido a um limite inferior ao preço de mercado. Neste caso, mostra que os preços estão a sinalizar um retrocesso.
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Valor da rede (Market Cap)
É o conceito que exprime o valor de mercado das moedas em termos materiais.
Em Blockchain
Indica o valor de mercado, não a quantidade em circulação. Para explicar isto com um exemplo, a oferta da moeda X é de 1000 unidades. Suponhamos que esta moeda é vendida a 1000 pessoas a 5 TL cada. O valor de mercado será então de 5.000 TL. Quando um dos investidores vende um deles a 20 TL na bolsa A, a capitalização bolsista aumenta para 20 000 TL, uma vez que o novo preço é de 20 TL. O aumento da procura de moedas também aumenta o Market Cap.
Preço realizado: O preço realizado é o valor de mercado efetivo dividido pela quantidade total de moedas produzidas. Oferece uma medida mais “verdadeira” do valor de uma moeda a longo prazo, eliminando o sentimento do mercado a curto prazo.
Taxa de Hash: Refere-se à velocidade de funcionamento de qualquer dispositivo de extração mineira. Uma vez que um mineiro precisa de calcular mais estimativas por segundo do que os outros mineiros, a dificuldade de extração da moeda aumenta. Uma vez que funcionará mais rapidamente, a taxa de hash também aumentará.
Se considerarmos o efeito no preço das moedas, o aumento do preço das moedas provoca um aumento da taxa de hash. À medida que o preço sobe, os mineiros vão querer produzir mais. Existe uma correlação entre os preços das moedas e a taxa de hash. Se os mineiros desligarem os seus dispositivos devido a problemas de energia, isso provoca um recuo na taxa de hash. A diminuição do número de mineiros pode reduzir a pressão de venda no mercado. Por conseguinte, o preço pode ser afetado positivamente.
Preço do gás: Gás, em Ethereum refere-se à taxa que permite aos mineiros efetuar transacções com êxito. Todas as transacções na rede Ethereum custam uma determinada quantidade de gás, dependendo da procura atual de gás e da dimensão e velocidade do contrato que está a ser executado. Se não for utilizada uma quantidade suficiente de gás ao efetuar uma transação, as transacções não são transmitidas à contraparte. É utilizado para pagar aos mineiros. Basicamente, as taxas de gás são pagas em Ether (ETH), a moeda nativa do Ethereum. Os preços do gás são cotados em Gwei, que é, por sua vez, um valor de ETH. As taxas de gás ajudam a manter a rede Ethereum segura. Ao cobrar uma taxa por cada cálculo efectuado na rede, evita que os intervenientes enviem spam para a rede.
O aumento da densidade da rede com o aumento da procura de tokens baseados em Ethereum e ERC-20 no Ethereum Blockchain, faz com que as taxas de gás aumentem. Com o Ethereum 2.0, as Shard Chains serão suficientemente rápidas, o que reduzirá a densidade da rede e evitará um aumento das taxas de gás.
Limite de gás:O limite de gás refere-se ao número máximo de unidades de gás que está disposto a gastar numa transação. Para processar uma transação no Ethereum, o remetente deve especificar um limite de gás antes de enviar a transação para a rede. O limite de gás assegura igualmente a descentralização da rede. Se o limite de gás for demasiado baixo e próximo do esgotamento, assume-se que nada aconteceu em termos reais e o processo regressa ao seu estado inicial. No entanto, uma vez que os mineiros incorrem em custos de computação, o remetente terá de os pagar e o movimento da transação será interrompido.
Os mineiros estão limitados a um limite de gás de bloco estimado em 6.700.000. A transação mais simples exige um mínimo de 21.000 gases. Não é sensato nem rentável ter um tampão de gás demasiado alto. É mais sensato definir o limite de gás um clique acima da quantidade de gás necessária para efetuar uma operação.
Com o Ethereum 2.0, a velocidade das transacções aumentará com a transição da Prova de Trabalho para a Prova de Participação. Com a diminuição da densidade da rede, observar-se-ão também recuos na fronteira do gás.
Risco de reserva: O risco de reserva é o risco de uma perda a longo prazo (
HODL
) permite-nos visualizar a confiança entre os detentores de moedas. O Risco de Reserva é calculado como o preço (em USD) dividido pelo Banco HODL (o custo de oportunidade de deter um ativo).
Quando a confiança do mercado é elevada e o preço é baixo, o investidor tem uma maior recompensa potencial pelo risco (menor Risco de Reserva). Quando a confiança do mercado é baixa e o preço é elevado, a recompensa potencial do investidor pelo risco é menor (maior risco de reserva).
Dificuldade de mineração: Se explicarmos sobre Bitcoin; mineração de Bitcoin basicamente significa criar um novo bloco e obter uma recompensa por isso. A recompensa por cada bloco extraído é de 6,25 BTC. No entanto, quanto mais computadores competirem para resolver o problema matemático, mais rapidamente os blocos serão descobertos. À medida que a dificuldade de extração aumenta, a quantidade de trabalho necessária para criar um novo bloco e ganhar a recompensa aumenta.
Bitcoin de 4 em 4 anos
redução para metade
(Concurso de prémios). Durante cada período de redução para metade, as recompensas de mineração são reduzidas para metade e a dificuldade de mineração é duplicada. O aumento do dispêndio de energia leva a uma diminuição do número de mineiros. A diminuição do número de mineiros pode reduzir a pressão de venda no mercado. Por conseguinte, o preço pode ser afetado positivamente.
Mineração Receita: Para obter lucro com a mineração de criptomoedas, é necessário ter hardware e infra-estruturas suficientes, espaço para alojar e arrefecer os dispositivos e os conhecimentos técnicos para os operar. Nas regiões com baixos custos energéticos, as receitas mineiras são mais elevadas, uma vez que os custos mineiros se situam a um nível mínimo. Especialmente ao minerar Proof of Work, é importante lembrar que as receitas diminuirão à medida que o nível de dificuldade aumenta. O período de Halving, que ocorre a cada 4 anos na mineração de Bitcoin, é o melhor exemplo disso. Para manter a receita da mineração de prova de trabalho, é necessário investir regularmente em hardware e substituir dispositivos com desempenho decrescente.
Quando as receitas mineiras diminuem, o número de mineiros também diminui. Tem um efeito positivo nos preços.
Em 3 de novembro de 2020, as receitas dos mineiros de Bitcoin atingiram o seu nível mais elevado nos últimos quatro meses. Com o Bitcoin a subir para 14 000 dólares, a produção de Bitcoin dos mineiros aumentou 40,3% nas últimas vinte e quatro horas. Ele partilhou que os mineiros de Bitcoin monetizam as Bitcoins aumentando a produção de Bitcoins.
