Inflação é o aumento do nível geral de preços de bens e serviços ao longo do tempo. À medida que os preços aumentam, o valor do dinheiro diminui. Uma nota de US$ 10 compra menos hoje do que há cinco anos. Essa mudança afeta tudo, desde compras de supermercado até hipotecas e planos financeiros de longo prazo.
Neste guia, você aprenderá o que é inflação, como ela é medida, por que acontece, como afeta a economia e o que a história nos ensinou sobre como administrá-la.
Compreendendo a inflação
A inflação é a taxa na qual o custo de bens e serviços aumenta em toda a economia ao longo de um período definido. Ele reflete quanto você precisa gastar a mais para manter o mesmo padrão de vida.
Índice de Preços ao Consumidor (IPC)
O IPC acompanha o custo de uma cesta de compras típica. Isso inclui itens do dia a dia como pão, aluguel, eletricidade e viagens. Um aumento de 5% no IPC em um ano significa que, em média, os preços aumentaram 5%.
Índice de Preços ao Produtor (IPP)
O IPP mede as variações de preços do ponto de vista comercial. Se os custos de transporte ou de matérias-primas aumentam, os fabricantes geralmente repassam esses custos aos consumidores posteriormente. As tendências do IPP podem ajudar a prever variações no IPC.
Exemplo Histórico:Em 1975, a taxa de inflação do Reino Unido atingiu o pico de mais de 25%. Uma mistura de choques globais do petróleo e demandas salariais domésticas elevou os preços a níveis recordes, desencadeando um longo período de incerteza econômica.
Como a inflação é medida
A inflação geralmente é expressa como uma porcentagem. A fórmula padrão é:
(Novo preço – Preço antigo) / Preço antigo) × 100
Por exemplo, se um ingresso de cinema custou £ 6 no ano passado e agora custa £ 7,20, a taxa de inflação para esse ingresso é de 20%.
Atualizações mensais do Escritório de Estatísticas Nacionais ajudam formuladores de políticas e economistas a rastrear essas mudanças e tomar decisões adequadamente.
Causas da inflação
Não existe uma causa única para a inflação. Abaixo estão os gatilhos mais comuns, cada um com um contexto histórico real.
Inflação por Demanda
Os preços sobem quando a demanda por bens e serviços supera a oferta.
Exemplo: Após os lockdowns da COVID-19, a demanda reprimida e os pagamentos de estímulos governamentais nos EUA e no Reino Unido causaram um pico nos gastos do consumidor. Os preços dos carros dispararam devido à escassez de semicondutores, e os varejistas tiveram dificuldades para atender aos pedidos.
Inflação por Custos
Isso ocorre quando o custo de produção aumenta, e as empresas aumentam os preços para proteger as margens de lucro.
Exemplo: Em 1973, o embargo de petróleo da OPEP fez com que os preços globais do petróleo quadruplicassem. Os custos de transporte, fabricação e energia dispararam, alimentando aumentos de preços mais amplos em todos os setores.
Inflação embutida
Também chamada de espiral de preços e salários, isso acontece quando o aumento dos preços leva os trabalhadores a exigir salários mais altos, o que, por sua vez, aumenta ainda mais os preços.
Exemplo: Na Grã-Bretanha da década de 1970, greves sindicais frequentes por aumentos salariais contribuíram para um ciclo de aumento de salários e preços. Essa inflação prolongada e o crescimento econômico enfraquecido.
Excesso de Oferta de Moeda
Quando os bancos centrais introduzem muito dinheiro na economia sem um crescimento equivalente na produção, a inflação sobe rapidamente.
Exemplo:A República de Weimar, na Alemanha, em 1923, imprimiu grandes volumes de dinheiro para cobrir dívidas de guerra. Um pão que custava 250 marcos em janeiro saltou para mais de 200 bilhões de marcos em novembro. A hiperinflação apagou as poupanças e causou o colapso da economia.
Tipos de inflação
Os economistas usam termos diferentes para descrever o ritmo e a escala da inflação.
Inflação progressiva
Um pequeno e constante aumento nos preços, normalmente entre 1 e 3 por cento ao ano. Este nível é geralmente visto como saudável e administrável.
Inflação Andante
Inflação moderada, variando de 3 a 10 por cento. Pode levar à redução do poder de compra e pode levar à intervenção política.
Inflação Galopante
Inflação rápida e alta, frequentemente acima de 10 por cento. Isso sinaliza uma economia superaquecida e pode causar danos a longo prazo.
Hiperinflação
Um aumento extremo e rápido de preços, geralmente acima de 50% ao mês.
Exemplo: No Zimbábue, no final dos anos 2000, a hiperinflação atingiu níveis astronômicos. Em determinado momento, um pão custou mais de 1 trilhão de dólares zimbabuanos. O governo acabou abandonando a moeda e adotou o dólar americano.
Exemplo contínuo: A Argentina enfrenta uma inflação persistente há mais de uma década. Em 2023, a inflação ultrapassou 100%, dificultando o orçamento diário e prejudicando a confiança do consumidor.
Efeitos da inflação
Efeitos positivos
- Aumenta os gastos
Quando se espera que os preços subam, as pessoas ficam mais propensas a comprar agora, o que pode estimular a economia. - Reduz o peso da dívida
Empréstimos com pagamentos fixos tornam-se mais baratos em termos reais se a inflação e os salários aumentarem.
Efeitos negativos
- Reduz o poder de compra
As famílias precisam de mais dinheiro para comprar os mesmos bens, o que pode pressionar as famílias de baixa renda. - Prejudica os poupadores
Se a inflação supera os juros ganhos na poupança, o valor real da poupança diminui. - Aumenta a incerteza
As empresas podem atrasar investimentos ou contratações se não puderem prever custos ou receitas futuras.
Como a inflação é gerenciada
Governos e bancos centrais usam uma combinação de políticas para controlar a inflação e manter a estabilidade.
Política Monetária
Bancos centrais, como o Banco da Inglaterra, ajustam as taxas de juros para influenciar os empréstimos e os gastos. Aumentar as taxas de juros desacelera a demanda, ajudando a conter a inflação.
Exemplo: No início da década de 1980, o Federal Reserve (Fed, o banco central dos EUA) aumentou as taxas de juros para quase 20% para conter a inflação. Isso causou uma recessão, mas conseguiu reduzir a inflação dos dois dígitos.
Política Fiscal
Os governos podem aumentar impostos ou cortar gastos públicos para reduzir o excesso de demanda e ajudar a controlar o crescimento dos preços.
Estratégias Pessoais
- Invista em produtos resistentes à inflação Ativos
Imóveis, commodities e títulos indexados à inflação tendem a manter seu valor durante períodos inflacionários. - Diversifique a renda
Ter mais de uma fonte de renda pode ajudar a manter a estabilidade quando os preços sobem. - Ajuste as economias e os gastos
Revisar orçamentos e escolher opções de poupança de maior rendimento pode reduzir o impacto da inflação nos planos de longo prazo.
A inflação afeta todas as partes da economia. Uma taxa baixa e estável sustenta o crescimento, mas o excesso de inflação reduz o valor do dinheiro, prejudica a confiança nos sistemas financeiros e aumenta a desigualdade.
A história mostra que a inflação deve ser levada a sério. Da Grã-Bretanha do pós-guerra à Argentina moderna, a lição é clara. Acompanhar a inflação, entender seus impulsionadores e responder precocemente é essencial para indivíduos, empresas e governos.
