O mundo das criptomoedas está repleto de novos projetos, especialmente em DeFi. Todos os dias, surge um novo token, prometendo grandes retornos e tecnologia revolucionária. Mas com esta excitação vem o risco. Um dos golpes mais prejudiciais e comuns neste setor é o “rug pull” (puxão de tapete). É exatamente o que parece. Tudo parece bem até que alguém nos puxa o chão.
Um “rug pull” (puxão de tapete) acontece quando os criadores de um projeto drenam os fundos e desaparecem, deixando os investidores sem nada. Geralmente começa com um site chamativo, um lançamento badalado e uma comunidade que parece ativa. Mas assim que entra dinheiro suficiente, os programadores desaparecem e o token torna-se inútil.
Compreender como funcionam estes esquemas e saber o que procurar é fundamental para se proteger.
O que é um Rug Pull na Verdade
Em termos simples, um rug pull é quando os programadores abandonam um projeto e fogem com os fundos. Geralmente, isto ocorre em corretoras descentralizadas, onde qualquer pessoa pode listar um token. Não há guardiões, e esta falta de supervisão cria espaço para que os agentes duvidosos tirem partido.
Ao contrário dos esquemas de phishing ou das carteiras falsas, os rug pulls vêm normalmente de projetos que parecem funcionais. É isso que os torna tão perigosos. Pode até ver código real, um grupo ativo do Telegram ou endossos de influenciadores. Mas quando o dinheiro entra, a equipa desiste.
As diferentes formas como os rug pulls acontecem
Nem todos os rug pulls são barulhentos ou repentinos. Alguns são lentos e subtis. Eis como tendem a desenrolar-se:
Num tapete de liquidez, a equipa cria um token e configura um pool de liquidez numa corretora descentralizada. Os investidores entram, adicionando os seus próprios fundos e elevando o preço. Então, a equipa remove o pool completamente. Isto significa que mais ninguém pode negociar o token, e o valor cai para zero.
Num tapete macio, os programadores não roubam fundos diretamente. Em vez disso, vendem lentamente os seus tokens enquanto fingem que o projeto ainda está vivo. O desenvolvimento abranda, o apoio da comunidade diminui e, eventualmente, a equipa desaparece. O token perde valor enquanto os insiders saem mais ricos.
Um tapete rígido é incorporado no contrato inteligente desde o início. O código pode impedir os utilizadores de vender os seus tokens ou permitir que os programadores criem um fornecimento ilimitado. Parece um projeto funcional até tentar sair e perceber que está preso.
Como os Rug Pulls são configurados
Muitas vezes começa com entusiasmo. Os programadores lançam um token e inundam as redes sociais. Utilizam bots, influenciadores e comunidades falsas para fazer parecer que algo grande está a acontecer. O token é listado numa corretora descentralizada como a Uniswap ou a PancakeSwap. As pessoas começam a comprar. Algumas fornecem liquidez, o que aumenta a visibilidade do projeto e o preço do token.
Quando há pessoas suficientes envolvidas e o preço parece sólido, os programadores entram em ação. Retiram liquidez ou colocam os seus tokens no mercado. Os preços despencam. A equipa elimina contas de redes sociais e desaparece. O que antes era uma comunidade agitada fica em silêncio da noite para o dia.
Como identificar um possível Rug Pull
Se um projeto tem uma equipa anónima que ninguém consegue verificar, isso é um sinal de alerta. Se não houver um whitepaper ou se for apenas uma página de jargão, recue. Projetos sem auditoria, sem atividade no GitHub e sem um roteiro a longo prazo são arriscados por defeito.
Note a distribuição de tokens. Se a maior parte do fornecimento for mantida pela equipa ou por algumas carteiras, o projeto fica vulnerável à manipulação.
Se a liquidez não estiver bloqueada, ou estiver bloqueada apenas por um período muito curto, nada impede a equipa de a retirar a qualquer momento.
Projetos que oferecem retornos absurdos ou anunciam oportunidades únicas devem gerar algum ceticismo. Se o marketing for mais vistoso do que o produto, tenha cuidado.
Como evitar ser rude
Em primeiro lugar, não tenha pressa. Um projeto legítimo ainda lá estará amanhã. Faça uma verificação adequada dos antecedentes da equipa. Veja o seu histórico e se estiveram envolvidos em projetos anteriores. Veja se o código é aberto e foi revisto por um auditor independente.
Pode verificar se a liquidez está bloqueada utilizando ferramentas como o Team Finance ou o Unicrypt. Se não estiver bloqueada, não é seguro.
Veja como a equipa interage com a comunidade. São responsivos? Respondem a perguntas difíceis? Ou tudo parece uma máquina de publicidade enganosa?
Leia o contrato inteligente, se possível, ou pelo menos procure detalhes de programadores fidedignos. Procure a renúncia à propriedade, o que significa que os programadores já não têm controlo sobre o contrato.
Evite projetos que o pressionem a agir rapidamente. Esta urgência é uma ferramenta que os burlões usam para o fazer saltar a sua habitual cautela.
Se cair num puxão de tapete
Acontece, e é horrível. Na maioria dos casos, os fundos desaparecem para sempre. Ainda assim, pode denunciar o token em sites como o Etherscan ou o BscScan. Partilhe a sua experiência em fóruns e comunidades para que outros não caiam na mesma armadilha. Contacte a plataforma onde encontrou o projeto e avise-os.
Mais do que tudo, tome isto como uma lição. Até os investidores experientes se queimam às vezes. O que importa é o que se faz depois.
Pode o sector fazer mais para prevenir estes esquemas?
A regulamentação está lentamente a actualizar-se. Alguns governos estão a começar a construir estruturas para o DeFi. Mas, por enquanto, grande parte da responsabilidade ainda recai sobre os investidores.
Felizmente, existem ferramentas que ajudam. Sites como o TokenSniffer podem digitalizar um token em busca de código suspeito. Plataformas como a DeFi Safety fornecem análises de projetos com pontuações de risco detalhadas. O RugDoc concentra-se em projetos DeFi em pré-lançamento e sinaliza aqueles que parecem duvidosos.
Os pulls de corrida são uma parte dolorosa das dificuldades de crescimento das criptomoedas. A tecnologia é nova, as regras são flexíveis e os burlões sabem como agir rapidamente. Mas pode manter-se à frente fazendo perguntas, verificando o básico e não deixando que o hype lhe obscureça o julgamento.
Nas criptomoedas, a confiança é conquistada, não prometida. Certifique-se de que os projetos que apoia têm mais do que apenas um bom pitch. Procure transparência, responsabilidade e valor real. Quanto mais cuidado tiver desde o início, menor será a probabilidade de acabar por segurar um saco sem valor.
