Инфляция — это рост общего уровня цен на товары и услуги с течением времени. По мере роста цен стоимость денег снижается. Сегодня 10-долларовая купюра стоит меньше, чем пять лет назад. Это изменение затрагивает все: от продуктов питания до ипотечных кредитов и долгосрочных финансовых планов.
В этом руководстве вы узнаете, что такое инфляция, как она измеряется, почему она происходит, как она влияет на экономику и чему нас научила история об управлении ею.
Понимание инфляции
Инфляция — это скорость, с которой стоимость товаров и услуг увеличивается во всей экономике в течение определенного периода времени. Он показывает, насколько больше вам нужно тратить, чтобы поддерживать тот же уровень жизни.
Индекс потребительских цен (ИПЦ)
ИПЦ отслеживает стоимость типичной корзины покупок. Сюда входят такие повседневные товары, как хлеб, арендная плата, электричество и путешествия. Рост ИПЦ на 5 процентов за год означает, что в среднем цены выросли на 5 процентов.
Индекс цен производителей (ИПЦ)
ИПЦ измеряет изменения цен со стороны бизнеса. Если транспортные расходы или стоимость сырья растут, производители часто позже перекладывают эти расходы на потребителей. Тенденции ИПЦ могут помочь предсказать изменения ИПЦ.
Исторический пример:В 1975 году уровень инфляции в Великобритании достиг пика более 25 процентов. Сочетание глобальных нефтяных потрясений и внутреннего спроса на заработную плату привело к тому, что цены достигли рекордно высокого уровня, вызвав длительный период экономической неопределенности.
Как измеряется инфляция
Инфляция обычно выражается в процентах. Стандартная формула:
(Новая цена — Старая цена) / Старая цена) × 100
Например, если билет в кино стоил 6 фунтов стерлингов в прошлом году, а сейчас стоит 7,20 фунтов стерлингов, уровень инфляции для этого билета составляет 20 процентов.
Ежемесячные обновления от Управления национальной статистики помогают политикам и экономистам отслеживать эти изменения и принимать соответствующие решения.
Причины инфляции
Единой причины инфляции не существует. Ниже приведены наиболее распространенные триггеры, каждый из которых имеет реальный исторический контекст.
Инфляция спроса
Цены растут, когда спрос на товары и услуги превышает предложение.
Пример: После карантина из-за COVID-19 отложенный спрос и государственные стимулирующие выплаты в США и Великобритании вызвали всплеск потребительских расходов. Цены на автомобили резко выросли из-за нехватки полупроводников, и розничные торговцы с трудом справлялись с заказами.
Инфляция издержек
Это происходит, когда себестоимость продукции растет, и предприятия повышают цены, чтобы защитить прибыль.
Пример:В 1973 году нефтяное эмбарго ОПЕК привело к четырехкратному росту мировых цен на нефть. Транспортные, производственные и энергетические расходы резко возросли, что привело к более широкому росту цен по всем направлениям.
Встроенная инфляция
Это также называется спиралью заработной платы и цен. Это происходит, когда растущие цены заставляют рабочих требовать более высокую заработную плату, что, в свою очередь, приводит к дальнейшему росту цен.
Пример:В 1970-х годах в Великобритании частые забастовки профсоюзов с требованием повышения заработной платы способствовали циклу роста заработной платы и цен. Эта длительная инфляция и ослабленный экономический рост.
Избыточная денежная масса
Когда центральные банки вводят слишком много денег в экономику без эквивалентного роста производства, инфляция быстро растет.
Пример:Веймарская республика Германии в 1923 году напечатала большие объемы денег для покрытия военных долгов. Буханка хлеба, которая стоила 250 марок в январе, подскочила до более чем 200 миллиардов марок к ноябрю. Гиперинфляция уничтожила сбережения и разрушила экономику.
Типы инфляции
Экономисты используют разные термины для описания темпов и масштабов инфляции.
Ползучая инфляция
Небольшой, устойчивый рост цен, обычно от 1 до 3 процентов в год. Этот уровень обычно считается здоровым и управляемым.
Бегающая инфляция
Умеренная инфляция, от 3 до 10 процентов. Она может привести к снижению покупательной способности и потребовать политического вмешательства.
Галопирующая инфляция
Быстрая и высокая инфляция, часто превышающая 10 процентов. Это сигнализирует о перегреве экономики и может нанести долгосрочный ущерб.
Гиперинфляция
Экстремальный и быстрый рост цен, обычно более 50 процентов в месяц.
Пример:В Зимбабве в конце 2000-х годов гиперинфляция достигла астрономических уровней. В какой-то момент буханка хлеба стоила более 1 триллиона зимбабвийских долларов. В конечном итоге правительство отказалось от этой валюты и приняло доллар США.
Текущий пример: Аргентина сталкивается с постоянной инфляцией уже более десятилетия. В 2023 году инфляция превысила 100 процентов, что затруднило повседневное планирование бюджета и подорвало доверие потребителей.
Последствия инфляции
Положительные эффекты
- Увеличивает расходы
Когда ожидается рост цен, люди с большей вероятностью будут покупать сейчас, что может стимулировать экономику. - Снижает долговое бремя
Кредиты с фиксированными выплатами становятся дешевле в реальном выражении, если инфляция и заработная плата растут.
Отрицательные эффекты
- Снижает покупательную способность
Домохозяйствам нужно больше денег, чтобы покупать те же товары, что может ущемить семьи с низким доходом. - Вредит сберегатели
Если инфляция опережает проценты, полученные от сбережений, реальная стоимость сбережений снижается. - Увеличивает неопределенность
Предприятия могут откладывать инвестиции или найм, если они не могут предсказать будущие расходы или доходы.
Как управляется инфляция
Правительства и центральные банки используют комбинацию политик для контроля инфляции и поддержания стабильности.
Денежно-кредитная политика
Центральные банки, такие как Банк Англии, корректируют процентные ставки, чтобы влиять на заимствования и расходы. Повышение процентных ставок замедляет спрос, помогая снизить инфляцию.
Пример:В начале 1980-х годов Федеральная резервная система США подняла процентные ставки почти до 20 процентов, чтобы обуздать инфляцию. Это вызвало рецессию, но успешно снизило инфляцию с двузначных цифр.
Фискальная политика
Правительства могут повышать налоги или сокращать государственные расходы, чтобы сократить избыточный спрос и помочь контролировать рост цен.
Персональные стратегии
- Инвестируйте в устойчивые к инфляции активы
Недвижимость, товары и облигации, привязанные к инфляции, как правило, сохраняют свою стоимость в периоды инфляции. - Диверсифицируйте доход
Наличие более чем одного источника дохода может помочь сохранить стабильность при росте цен. - Корректируйте сбережения и расходы
Пересмотр бюджетов и выбор вариантов сбережений с более высокой доходностью может снизить влияние инфляции на долгосрочные планы.
Инфляция влияет на все сферы экономики. Низкий, стабильный уровень поддерживает рост, но слишком высокая инфляция снижает стоимость денег, подрывает доверие к финансовым системам и увеличивает неравенство.
История показывает, что к инфляции нужно относиться серьезно. От послевоенной Британии до современной Аргентины урок ясен. Отслеживание инфляции, понимание ее движущих сил и раннее реагирование имеют важное значение для отдельных лиц, предприятий и правительств.
