Что такое RWA в криптографии?

RWA означает Real World Asset в криптографии. Это относится к физическим или традиционным финансовым активам, которые стали цифровыми и доступны на блокчейнах. Представьте себе владение частью здания, облигацией или произведением искусства с помощью криптотокенов. Этот простой шаг объединяет реальную ценность с инновациями DeFi.

Эти активы стали горячей темой в DeFi, потому что они привносят в пространство новые варианты использования. Они позволяют вам получать доступ к вещам за пределами Биткойна или Эфириума. Этот интерес ускоряет эволюцию DeFi, соединяя его с более широким финансовым миром.

Объединяя криптовалюту и традиционные финансы, платформы RWA открывают двери для инвестиций в такие активы, как недвижимость или товары, с выгодой от эффективности и прозрачности блокчейна.

Что такое активы реального мира

RWA — это активы, с которыми вы сталкиваетесь каждый день. К ним относятся недвижимость, товары, счета-фактуры, облигации, акции, предметы искусства или предметы роскоши. Подумайте о токенизированной собственности или блокчейн-представлении акции.

Токенизация означает разделение этих материальных предметов на цифровые токены. Один квадратный метр здания или одна государственная облигация преобразуются в токен, который вы можете держать, торговать или брать в долг. Этот процесс делает ранее неликвидные активы ликвидными, отслеживаемыми и передаваемыми через блокчейн.

Почему RWA важны в криптовалюте и DeFi

Токенизация реальных активов высвобождает капитал, запертый в неликвидных формах. Это позволяет людям инвестировать в часть большого актива вместо необходимости вкладывать большие суммы авансом.

Это открывает DeFi за пределы спекуляции мемкойнами или доходного фермерства. Теперь вы можете использовать недвижимость или корпоративный долг в качестве залога на рынках onchain.

Эти высокоценные активы также становятся глобально доступными. Независимо от того, живете ли вы в маленьком или большом городе, вы можете инвестировать в недвижимость в Нью-Йорке или в казначейские облигации США, если у вас есть подключение к Интернету.

Как работают RWA на блокчейне

Сначала обе стороны составляют юридические соглашения. Это создает структурную основу между владельцами активов и эмитентами токенов.

Хранитель хранит фактический актив, или оракул проверяет его статус. Этот актив становится ссылкой на стоимость токена.

Затем смарт-контракт выпускает токен на Ethereum или другом блокчейне. После того, как этот токен существует, он действует как любой другой токен в DeFi. Вы можете одалживать его, брать под залог, торговать им или делать ставки.

Такие проекты, как Centrifuge, Goldfinch, MakerDAO и Ondo Finance, предлагают платформы для этого процесса. Centrifuge фокусируется на токенизации счетов-фактур и займов. Goldfinch предоставляет кредит для развивающихся рынков в цепочке. MakerDAO допускает использование казначейских активов в качестве обеспечения. Ondo выпускает токены, обеспеченные казначейскими облигациями США.

Преимущества интеграции RWA

Токенизация физических активов повышает ликвидность. Вместо того чтобы ждать недели или месяцы, чтобы продать долю в здании, вы можете мгновенно перевести токены в блокчейн. Это быстрее и гибче.

Записи о владении хранятся в публичных реестрах, поэтому вам никогда не нужно проверять бумажные права собственности. Каждая передача и транзакция происходит в блокчейне.

Дробное владение делает крупные активы доступными. Вы можете владеть небольшим участком недвижимости или облигацией за часть ее стоимости.

Эти токены также служат залогом в DeFi. Это расширяет возможности финансирования и сглаживает ликвидность в экосистеме. Транзакции совершаются мгновенно. Смарт-контракты устраняют ручные действия и сокращают задержки.

Риски и проблемы

Регуляторы еще не догнали. Законы о токенизированных активах по-прежнему сильно различаются, и это создает неопределенность.

Токен часто представляет собой требование на реальный актив, а не право собственности на него. Это означает, что если кастодианы обанкротятся или выйдут из-под контроля, вы можете потерять доступ.

Определение истинной рыночной стоимости этих активов может быть сложным, а спотовые цены не всегда могут соответствовать реальным оценкам.

Технологии также полагаются на оракулы. Если данные оракула выходят из строя, контракты могут работать со сбоями, а оценки могут стать неверными.

Варианты использования RWA в DeFi

Стейблкоины, обеспеченные реальными активами, уже существуют. Например, токены, представляющие казначейские облигации США, выплачивают доход и ведут себя как цифровые деньги.

Вы также можете брать займы напрямую под залог токенизированной недвижимости или счетов-фактур через платформы DeFi, минуя традиционные банки.

Некоторые протоколы объединяют эти токены и предлагают доход держателям токенов.

Учреждения и управляющие активами также выходят на эту территорию. Они рассматривают токенизацию как способ перенести крупные традиционные пулы активов в блокчейн.

Лучшие проекты RWA

MakerDAO позволяет создавать хранилища, подкрепленные реальным залогом. Он связывает DeFi с традиционными финансами.

Centrifuge (Tinlake) токенизирует реальные активы, такие как счета-фактуры или кредиты, и подключает их к рынкам DeFi  

Goldfinch предлагает кредиты без криптовалютного обеспечения, связывая кредиторов с заемщиками на развивающихся рынках ().

Ondo Finance создает токены, обеспеченные казначейскими облигациями США, предлагая более безопасные варианты стейблкоинов  

Все эти протоколы превращают реальную экономическую деятельность в торгуемые токены, открывая кредит и инвестиции пути, которые никогда не существовали ранее.

Будущее RWA в Web3

Крупные игроки традиционного финансового рынка начали интегрироваться с DeFi через RWA. Такие проекты, как Securitize, выпустили миллиарды регулируемых токенизированных фондов и сформировали партнерства с BlackRock и Morgan Stanley 

Это движение направлено на то, чтобы перевести триллионы активов в блокчейн, где транзакции происходят 24/7, а время расчетов сокращается с дней до секунд.

Взаимодействие между блокчейнами, правовыми системами и инструментами DeFi сделает RWA бесшовными между сетями и границами. Это может превратить Web3 в реальную токенизированную экономику, а не в спекулятивный пузырь.

RWA направлены на то, чтобы привнести реальную ценность в криптовалюту надежным, программируемым и доступным способом. Они решают проблемы ликвидности, доступности и прозрачности. Они также вносят новые юридические и операционные риски.

Это не теория. RWA происходят прямо сейчас. Они снижают барьеры для пограничных классов активов и демократизируют доступ к высокодоходным инвестициям. Посмотрите, как развиваются правила. Следите за надежными платформами. Токенизированная экономика разворачивается.

BofA: предложение стейблкоинов может вырасти до $75 млрд после гениального акта — ETF BlackRock на Ethereum стал третьим по скорости достижения цели в $10 млрд активов под управлением
BofA: Предложение стейблкоинов может вырасти на $75 млрд после принятия закона GENIUS Bank of America (BofA) прогнозирует, что закон GENIUS, подписанный президентом США Дональдом Трампом на прошлой неделе, спровоцирует значительный рост рынка стейблкоинов. По данным банка, предложение стейблкоинов может увеличиться на $25–75 млрд в краткосрочной перспективе. Ожидается, что этот рост будет обусловлен...
Отчёт Белого дома о криптовалютах выйдет 30 июля: FTX выплатит $1,9 млрд в сентябре
Отчет Белого дома по криптовалютам выйдет 30 июля Отчет Белого дома по криптовалютам, подготовленный в рамках 180-дневного мандата Трампа, будет опубликован 30 июля и может включать в себя стратегический план резерва Bitcoin. По словам Элеоноры Терретт, отчет может также включать рекомендации по национальному запасу цифровых активов, мерам национальной безопасности и расширению банковского доступа...
Сенат публикует проект реструктуризации рынка криптовалют и ожидает отзывов — JPMorgan Chase рассматривает планы предоставления клиентам кредитов, обеспеченных криптовалютой
Сенат США опубликовал проект закона о реструктуризации рынка криптовалют и запросил обратную связь Сенат США продолжает работу над проектом новых правил для рынка криптовалют и опубликовал 35-страничный проект закона о реструктуризации рынка. В этом проекте даны более четкие определения цифровых активов и описано, как эти активы могут быть освобождены от существующих правил. В частности, в проекте...
Что такое Кусама (КСМ)?
Поскольку технология блокчейн продолжает развиваться, спрос на масштабируемые, совместимые и экспериментальные сети существенно вырос. Одним из проектов, выделяющихся на этом фоне, является Kusama (KSM) — публичная предпроизводственная среда для Polkadot, призванная позволить разработчикам тестировать и совершенствовать свои децентрализованные приложения (dApps) и протоколы блокчейнов в реальной среде...
Что такое монета UMA?
Экосистема децентрализованных финансов (DeFi) продолжает развиваться и расширяться благодаря возможностям, предоставляемым технологией блокчейн. Одним из выдающихся проектов в этой области является UMA (Universal Market Access), инновационный протокол, разработанный для обеспечения всеобщего доступа к финансовым контрактам. Собственный токен UMA, UMA Coin, играет жизненно важную роль как в управлении,...


Завести аккаунт

Теперь создайте учетную запись, где вы сможете использовать свои знания.