В мире финансового анализа существует множество показателей, которые следует учитывать при принятии инвестиционных решений. Одним из наиболее распространенных показателей является показатель PNL (прибыль и убыток), который измеряет прибыльность инвестиций. Однако одного показателя PNL недостаточно для оценки успешности инвестиций. Чтобы получить комплексную перспективу в финансовом анализе, следует также учитывать другие показатели, такие как рентабельность инвестиций (рентабельность инвестиций), волатильность и риск ликвидации.
В этой статье мы рассмотрим, как можно выйти за рамки показателя PNL, чтобы создать более прочную основу для ваших инвестиционных решений, понять взаимосвязь между показателем PNL и другими финансовыми показателями и как в результате можно добиться лучших результатов. Давайте вместе рассмотрим способы вывести ваши инвестиции на новый уровень!
Определение и важность PNL
PNL, или Прибыль и убыток, является базовым показателем в мире инвестиций, который измеряет стоимость, которую приобретает или теряет инвестиция за определенный период времени. Этот критерий чрезвычайно важен для инвесторов для принятия успешных инвестиционных решений и анализа эффективности портфеля. Однако его можно рассматривать в двух разных измерениях как реализованный и нереализованный PNL.
Реализованный PNL представляет собой фактическую прибыль или убыток, которые инвестор получает при продаже. Например, когда инвестор получает прибыль, продавая принадлежащие ему криптоактивы, эта прибыль регистрируется как реализованный PNL. Для инвесторов это материализация финансовой отдачи, которую изначально обещали инвестиции.
С другой стороны, нереализованный PNL относится к потенциальной прибыли или убытку по активам, которые еще не были проданы. Если стоимость актива, удерживаемого в портфеле, увеличивается, пока инвестор ждет, не продавая, это увеличение отображается как нереализованная прибыль. Аналогично; если стоимость актива уменьшается, а инвестор еще не избавился от актива, этот потенциальный убыток также называется нереализованным PNL.
Оба типа PNL могут помочь инвесторам в разработке различных стратегий. Поэтому правильный учет PNL является важнейшим шагом в принятии обоснованных инвестиционных решений и эффективном управлении рисками.
Читатели, желающие получить более подробную информацию о том, что такое PNL, могут ознакомиться со следующими материалами: Что такое прибыль и убыток (PNL)? Важность PNL в ваших инвестициях
ROI (возврат инвестиций) и соотношение PNL
ROI, или возврат инвестиций, является фундаментальным финансовым показателем, который измеряет, насколько прибыльны инвестиции. Он используется как Yatırım Gelirisi на турецком языке. ROI, который имеет большое значение как для инвесторов, так и для предприятий, позволяет выразить возврат инвестиций в процентах. Другими словами, он вычисляет, какую прибыль принесли инвестиции или какой убыток они понесли. PNL, с другой стороны, показывает общую сумму прибыли или убытка, достигнутых за определенный период. Итак, какова связь между PNL и ROI?
PNL и ROI — это два отдельных показателя, которые обычно используются для оценки финансовых результатов, но каждый из них подчеркивает разные аспекты. В то время как PNL численно показывает общую прибыль или убыток инвестиции, ROI сравнивает эту прибыль с первоначальными инвестициями и представляет процентную ставку. Таким образом, можно провести более четкое сравнение между инвестициями.
Когда оба показателя используются вместе, это дает инвесторам возможность более полного анализа. Например, высокое значение PNL инвестиции может создать впечатление, что она успешна с точки зрения абсолютной прибыли. Однако, если ROI низкая, можно понять, что эта инвестиция менее эффективна, чем другие инвестиционные альтернативы. Поэтому вместо просто суммы прибыли или убытка следует также оценивать соотношение этой прибыли к сумме инвестиций.
В результате совместное использование PNL и ROI может сделать инвестиционные решения более осознанными. В то время как инвесторы могут четко видеть ситуацию с прибылью и убытками с помощью PNL, они могут понимать, сколько эта прибыль может принести или насколько эффективен убыток с помощью ROI. Поэтому оба критерия являются неотъемлемыми частями эффективной инвестиционной стратегии.
Связь между волатильностью и PNL
Волатильность — это концепция, которая выражает, насколько быстро и сильно меняются цены на финансовых рынках. Высокая волатильность означает, что цена инвестиции может значительно увеличиться или уменьшиться за короткий промежуток времени. Низкая волатильность, с другой стороны, указывает на то, что цены более стабильны и предсказуемы. Обе ситуации содержат разные риски и возможности для инвесторов. PNL, с другой стороны, становится важным критерием в этом контексте. Итак, какое влияние волатильность оказывает на PNL?
Рынок с низкой волатильностью представляет собой ситуацию, когда цены более стабильны в определенном диапазоне. Например, государственные облигации обычно имеют низкую волатильность, что делает PNL более предсказуемым и стабильным с течением времени. Низкая волатильность позволяет инвесторам спокойно оценивать свои инвестиции и планировать свою долгосрочную прибыль.
С другой стороны, рынок с высокой волатильностью — это когда внезапные изменения цен происходят за короткий промежуток времени. Рынки криптоактивов часто являются примером высокой волатильности. Это может привести к быстрым и большим изменениям PNL инвесторов. Хотя кратковременное колебание может привести к большой прибыли, возможна и полная противоположность. Для инвесторов это означает как значительные возможности получения прибыли, так и серьезные риски.
Учет волатильности жизненно важен для инвесторов с точки зрения управления рисками. Инвесторы могут сбалансировать эти эффекты, диверсифицируя свои портфели и разрабатывая стратегии, соответствующие их толерантности к риску. Таким образом, влияние волатильности на PNL можно контролировать, принимая во внимание рыночные условия, и в долгосрочной перспективе можно принимать более обоснованные инвестиционные решения.
Риск ликвидации и связь PNL
Риск ликвидации — важный вопрос, о котором следует знать, особенно для инвесторов с кредитным плечом. Сделки с кредитным плечом позволяют инвесторам занимать позиции, превышающие их капитал, что увеличивает потенциальную прибыль, одновременно увеличивая риски по той же ставке. Риск ликвидации возникает, когда позиция инвестора автоматически закрывается, когда рыночные цены падают до определенного уровня. Это может вызвать значительные и внезапные колебания PNL, т. е. прибыли и убытка.
В сделках с кредитным плечом позиция инвестора может быть ликвидирована, если рынок неожиданно пойдет не так. Это означает, что инвестор теряет первоначальную инвестированную сумму, в результате чего PNL быстро становится отрицательным. Ликвидация происходит, когда уровень маржи на счете инвестора падает ниже указанного минимального уровня.
Инвесторы могут разработать некоторые стратегии для снижения потенциальных негативных последствий этого риска для PNL. Прежде всего, важно выбрать подходящий коэффициент кредитного плеча; более низкое кредитное плечо снижает риски, предоставляя инвестору больше контроля. Кроме того, предварительный мониторинг маржинальных требований и увеличение баланса счета при необходимости может минимизировать риск ликвидации.
Еще один совет по снижению риска — использовать стоп-лосс ордера. Стоп-лосс ордера автоматически закрывают позицию, когда цена достигает определенного уровня, тем самым помогая ограничить убытки. Кроме того, внимательное отслеживание рыночных условий и регулярный мониторинг новостей могут помочь инвесторам быть готовыми к внезапным движениям рынка.
Связь PNL с другими финансовыми показателями
Оценка PNL вместе с другими финансовыми показателями делает эту концепцию более осмысленной и позволяет более комплексно оценить эту концепцию. Таким образом, становится намного легче увидеть целое. Соотношение риск/прибыль, просадка и коэффициент Шарпа являются ведущими среди других финансовых показателей.
Соотношение риск/прибыль — это показатель, который сравнивает потенциальную доходность инвестиций с предполагаемым риском. Инвесторы могут использовать это соотношение, чтобы решить, какие инвестиции являются более подходящими. Высокое соотношение риска и прибыли предполагает принятие меньшего риска для более высокой потенциальной доходности. Это соотношение напрямую связано с PNL, поскольку необходимо учитывать риск при окончательном расчете прибылей и убытков.
Просадка — это мера того, насколько инвестиция упала от своего пикового значения. Это особенно важно для долгосрочных инвестиционных стратегий, поскольку показывает худший период инвестиции и то, какую стоимость она потеряла за этот период. Просадка, которая может оказать негативное влияние на PNL, позволяет инвесторам пересмотреть свою толерантность к риску и стратегии.
Коэффициент Шарпа измеряет скорректированную с учетом риска доходность инвестиции. Этот коэффициент оценивает доходность инвестиции с учетом уровня принятого риска и, таким образом, показывает, насколько «избыточная» доходность была достигнута. Инвестиции с высоким коэффициентом Шарпа показывают, что они обеспечивают высокую доходность при низком риске. Для инвесторов этот коэффициент является критически важным инструментом для лучшего понимания PNL по сравнению с предыдущими периодами или другими инвестициями.
Эти финансовые инструменты оценивают различные аспекты инвестиционных процессов и предоставляют более полную и сбалансированную финансовую оценку. Таким образом, инвесторы могут обращать внимание не только на свои доходы, но и на риски, с которыми они столкнутся, и на управление этими рисками.
