Осцилляторы присутствуют в техническом анализе повсюду, но их часто неправильно понимают. Трейдеры добавляют их на графики, ожидая четких сигналов покупки и продажи, но, как и любой инструмент, они работают хорошо только тогда, когда вы понимаете, что они на самом деле измеряют и когда они, как правило, наиболее полезны.
По своей сути осцилляторы являются индикаторами импульса. Они дают вам представление о том, насколько сильно движение цены и замедляется ли эта сила. Они не предназначены для предсказания точного момента, когда цена развернется. Вместо этого они сигнализируют, когда рынок может быть слишком растянут в одном направлении и, вероятно, остынет или отскочит назад.
Давайте разберем, как они работают, почему трейдеры их используют и на что следует обращать внимание.
Что такое осциллятор?
Осциллятор — это технический индикатор, который движется в заданном диапазоне. Этот диапазон может быть фиксированным, как шкала от 0 до 100, используемая в RSI, или он может просто колебаться вокруг центральной линии, как нулевая линия в MACD. Когда цена актива растет или падает, осциллятор реагирует и движется соответственно.
Когда осциллятор достигает верхней границы своего диапазона, он может сигнализировать о том, что актив перекуплен. Когда он достигает нижней границы, он может быть перепродан. Эти точки не означают, что цена обязательно развернется, но они предполагают, что импульс иссякает.
Осцилляторы наиболее полезны, когда рынки движутся вбок. В этих условиях цена имеет тенденцию колебаться между уровнями поддержки и сопротивления, и осцилляторы помогают трейдерам рассчитывать время этих колебаний.
Что заставляет осциллятор работать?
Большинство осцилляторов основаны на идее возврата к среднему. Это концепция, согласно которой цена в конечном итоге вернется к среднему значению. Другими словами, резкие движения в любом направлении вряд ли будут длиться вечно.
Они также полагаются на диапазонное движение. Осцилляторы работают лучше всего, когда цена движется в пределах, а не во время агрессивных трендов. Некоторые используют жесткие ограничения, например от 0 до 100, в то время как другие колеблются вокруг центральной линии, чтобы показать направление импульса.
Сигналы, которые вы получаете от осциллятора, обычно делятся на один из трех типов:
- Показания перекупленности и перепроданности
Они возникают, когда осциллятор достигает экстремального значения вблизи верхней или нижней границы своего диапазона. Это не означает, что рынок немедленно развернется, но это знак, что нужно начать следить за изменениями. - Дивергенция
Это когда цена и осциллятор начинают двигаться в противоположных направлениях. Если цена достигает новых максимумов, но осциллятор не следует за ней, это может означать, что импульс ослабевает. Это может быть сигналом о предстоящем развороте. - Кроссоверы
У некоторых осцилляторов есть две линии. Когда одна пересекает другую выше или ниже, это может быть сигналом того, что импульс меняется. MACD и Stochastic полагаются на этот тип сигнала.
Давайте рассмотрим несколько осцилляторов в действии
RSI (индекс относительной силы)
RSI измеряет силу недавних ценовых движений. Он колеблется от 0 до 100. Если RSI поднимается выше 70, актив часто считается перекупленным. Ниже 30 он считается перепроданным. Идея заключается в том, что как только эти уровни будут достигнуты, разворот может быть не за горами.
Стохастический осциллятор
Он сравнивает недавнюю цену закрытия с диапазоном предыдущих цен. Он дает две линии: %K и %D. Когда более быстрая линия %K пересекает %D сверху вниз в зоне перепроданности, это может быть сигналом к покупке. Когда она пересекает снизу вверх в зоне перекупленности, это может быть сигналом к откату.
MACD (схождение-расхождение скользящих средних)
MACD отслеживает взаимосвязь между двумя скользящими средними. Когда линия MACD пересекает свою сигнальную линию сверху вниз, это часто указывает на восходящий импульс. Когда она пересекает снизу вверх, тренд может ослабевать. Гистограмма MACD также помогает отобразить темп этого сдвига.
CCI (индекс товарного канала)
Этот индикатор измеряет, насколько далека текущая цена от своего среднего значения. Значения выше +100 могут указывать на силу. Значения ниже -100 могут означать слабость. В отличие от RSI или Stochastic, CCI не придерживается фиксированного диапазона, что некоторые трейдеры считают более гибким.
Когда и как использовать осцилляторы?
Осцилляторы наиболее эффективны, когда рынок находится в диапазоне. На боковых рынках они помогают определять поворотные моменты и могут сделать входы и выходы более точными.
В условиях сильных трендов они становятся менее надежными. Например, при сильном бычьем тренде RSI может оставаться перекупленным в течение нескольких дней или недель. Это не значит, что пора продавать — это просто означает, что индикатор догнал цену, но не рассказывает всю историю.
По этой причине многие трейдеры комбинируют осцилляторы с другими инструментами. Скользящая средняя может помочь подтвердить, является ли тренд все еще сильным. Уровни поддержки и сопротивления дают контекст для сигналов перекупленности или перепроданности. Анализ объема может добавить вес настройке дивергенции.
Также посмотрите на разные временные рамки. Разворот на пятиминутном графике может ничего не значить, если часовой график все еще показывает сильный импульс. Проверка нескольких таймфреймов может отфильтровать слабые сигналы.
Ограничения осцилляторов
Осцилляторы полезны, но не надежны. Они построены на прошлых ценовых данных, поэтому реагируют постфактум. Это делает их запаздывающими индикаторами. Вы не можете полагаться только на них, чтобы предсказать вершины или основания.
Они также могут давать ложные сигналы, особенно во время быстрых или новостных движений. Резкий рост может быстро подтолкнуть RSI к перекупленной территории, но это не означает, что движение завершено. На самом деле, это может быть только начало.
Вот почему важно проводить бэктестинг любой стратегии осциллятора. Не принимайте ее на веру. Проверяйте, как она работает в различных рыночных условиях. И всегда используйте управление рисками — ни один индикатор не бывает верным в 100 процентах случаев.
Осцилляторы помогают трейдерам понять импульс и определить, когда рынок может достичь экстремального значения. Они лучше всего работают в паре с другими инструментами и используются на рынках, которые не демонстрируют слишком агрессивных трендов.
Как и все в торговле, они требуют контекста и дисциплины. Как только вы поймете, что они на самом деле показывают вам, а что нет, осцилляторы могут стать надежной частью вашего процесса принятия решений.
Используйте их обдуманно, не слишком полагайтесь на них и всегда подкрепляйте свои сигналы структурой и подтверждением тренда. Вот как вы заставляете их работать на вас, а не против вас.
