Что такое RWA в криптографии?

RWA означает Real World Asset в криптографии. Это относится к физическим или традиционным финансовым активам, которые стали цифровыми и доступны на блокчейнах. Представьте себе владение частью здания, облигацией или произведением искусства с помощью криптотокенов. Этот простой шаг объединяет реальную ценность с инновациями DeFi.

Эти активы стали горячей темой в DeFi, потому что они привносят в пространство новые варианты использования. Они позволяют вам получать доступ к вещам за пределами Биткойна или Эфириума. Этот интерес ускоряет эволюцию DeFi, соединяя его с более широким финансовым миром.

Объединяя криптовалюту и традиционные финансы, платформы RWA открывают двери для инвестиций в такие активы, как недвижимость или товары, с выгодой от эффективности и прозрачности блокчейна.

Что такое активы реального мира

RWA — это активы, с которыми вы сталкиваетесь каждый день. К ним относятся недвижимость, товары, счета-фактуры, облигации, акции, предметы искусства или предметы роскоши. Подумайте о токенизированной собственности или блокчейн-представлении акции.

Токенизация означает разделение этих материальных предметов на цифровые токены. Один квадратный метр здания или одна государственная облигация преобразуются в токен, который вы можете держать, торговать или брать в долг. Этот процесс делает ранее неликвидные активы ликвидными, отслеживаемыми и передаваемыми через блокчейн.

Почему RWA важны в криптовалюте и DeFi

Токенизация реальных активов высвобождает капитал, запертый в неликвидных формах. Это позволяет людям инвестировать в часть большого актива вместо необходимости вкладывать большие суммы авансом.

Это открывает DeFi за пределы спекуляции мемкойнами или доходного фермерства. Теперь вы можете использовать недвижимость или корпоративный долг в качестве залога на рынках onchain.

Эти высокоценные активы также становятся глобально доступными. Независимо от того, живете ли вы в маленьком или большом городе, вы можете инвестировать в недвижимость в Нью-Йорке или в казначейские облигации США, если у вас есть подключение к Интернету.

Как работают RWA на блокчейне

Сначала обе стороны составляют юридические соглашения. Это создает структурную основу между владельцами активов и эмитентами токенов.

Хранитель хранит фактический актив, или оракул проверяет его статус. Этот актив становится ссылкой на стоимость токена.

Затем смарт-контракт выпускает токен на Ethereum или другом блокчейне. После того, как этот токен существует, он действует как любой другой токен в DeFi. Вы можете одалживать его, брать под залог, торговать им или делать ставки.

Такие проекты, как Centrifuge, Goldfinch, MakerDAO и Ondo Finance, предлагают платформы для этого процесса. Centrifuge фокусируется на токенизации счетов-фактур и займов. Goldfinch предоставляет кредит для развивающихся рынков в цепочке. MakerDAO допускает использование казначейских активов в качестве обеспечения. Ondo выпускает токены, обеспеченные казначейскими облигациями США.

Преимущества интеграции RWA

Токенизация физических активов повышает ликвидность. Вместо того чтобы ждать недели или месяцы, чтобы продать долю в здании, вы можете мгновенно перевести токены в блокчейн. Это быстрее и гибче.

Записи о владении хранятся в публичных реестрах, поэтому вам никогда не нужно проверять бумажные права собственности. Каждая передача и транзакция происходит в блокчейне.

Дробное владение делает крупные активы доступными. Вы можете владеть небольшим участком недвижимости или облигацией за часть ее стоимости.

Эти токены также служат залогом в DeFi. Это расширяет возможности финансирования и сглаживает ликвидность в экосистеме. Транзакции совершаются мгновенно. Смарт-контракты устраняют ручные действия и сокращают задержки.

Риски и проблемы

Регуляторы еще не догнали. Законы о токенизированных активах по-прежнему сильно различаются, и это создает неопределенность.

Токен часто представляет собой требование на реальный актив, а не право собственности на него. Это означает, что если кастодианы обанкротятся или выйдут из-под контроля, вы можете потерять доступ.

Определение истинной рыночной стоимости этих активов может быть сложным, а спотовые цены не всегда могут соответствовать реальным оценкам.

Технологии также полагаются на оракулы. Если данные оракула выходят из строя, контракты могут работать со сбоями, а оценки могут стать неверными.

Варианты использования RWA в DeFi

Стейблкоины, обеспеченные реальными активами, уже существуют. Например, токены, представляющие казначейские облигации США, выплачивают доход и ведут себя как цифровые деньги.

Вы также можете брать займы напрямую под залог токенизированной недвижимости или счетов-фактур через платформы DeFi, минуя традиционные банки.

Некоторые протоколы объединяют эти токены и предлагают доход держателям токенов.

Учреждения и управляющие активами также выходят на эту территорию. Они рассматривают токенизацию как способ перенести крупные традиционные пулы активов в блокчейн.

Лучшие проекты RWA

MakerDAO позволяет создавать хранилища, подкрепленные реальным залогом. Он связывает DeFi с традиционными финансами.

Centrifuge (Tinlake) токенизирует реальные активы, такие как счета-фактуры или кредиты, и подключает их к рынкам DeFi  

Goldfinch предлагает кредиты без криптовалютного обеспечения, связывая кредиторов с заемщиками на развивающихся рынках ().

Ondo Finance создает токены, обеспеченные казначейскими облигациями США, предлагая более безопасные варианты стейблкоинов  

Все эти протоколы превращают реальную экономическую деятельность в торгуемые токены, открывая кредит и инвестиции пути, которые никогда не существовали ранее.

Будущее RWA в Web3

Крупные игроки традиционного финансового рынка начали интегрироваться с DeFi через RWA. Такие проекты, как Securitize, выпустили миллиарды регулируемых токенизированных фондов и сформировали партнерства с BlackRock и Morgan Stanley 

Это движение направлено на то, чтобы перевести триллионы активов в блокчейн, где транзакции происходят 24/7, а время расчетов сокращается с дней до секунд.

Взаимодействие между блокчейнами, правовыми системами и инструментами DeFi сделает RWA бесшовными между сетями и границами. Это может превратить Web3 в реальную токенизированную экономику, а не в спекулятивный пузырь.

RWA направлены на то, чтобы привнести реальную ценность в криптовалюту надежным, программируемым и доступным способом. Они решают проблемы ликвидности, доступности и прозрачности. Они также вносят новые юридические и операционные риски.

Это не теория. RWA происходят прямо сейчас. Они снижают барьеры для пограничных классов активов и демократизируют доступ к высокодоходным инвестициям. Посмотрите, как развиваются правила. Следите за надежными платформами. Токенизированная экономика разворачивается.

Что такое RWA в криптографии?
RWA означает Real World Asset в криптографии. Это относится к физическим или традиционным финансовым активам, которые стали цифровыми и доступны на блокчейнах. Представьте себе владение частью здания, облигацией или произведением искусства с помощью криптотокенов. Этот простой шаг объединяет реальную ценность с инновациями DeFi. Эти активы стали горячей темой в DeFi, потому что они привносят в пространство...
Solana Staking ETF, первый в США, теперь доступен для торговли - Ripple подает заявку на получение банковской лицензии в США
Solana Staking ETF, первый в США, открывается для торговли REX-Osprey Solana + Staking ETF (SSK), разработанный в сотрудничестве с REX Shares и Osprey Funds, стал первым криптовалютным стекинговым ETF, начавшим торговаться в США. Фонд, который начал торговаться по цене $25,47 на бирже Cboe, предлагает инвесторам как доступ к цене Solana (SOL), так и возможность получать доход от стекинга в сети Solana....
Смешанный крипто-ETF Grayscale получил одобрение SEC – SEC планирует ускорить процесс крипто-ETF
Одобрение SEC для Grayscale’s Mixed Crypto ETF Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) «ускорила» одобрение для Grayscale’s Digital Large Cap Fund, который состоит из 80% Bitcoin, 11% Ethereum и остальных альткоинов, таких как Solana, Cardano и XRP, для конвертации в спотовый ETF. Фонд, который в настоящее время торгуется на внебиржевом рынке (OTC), теперь будет доступен для биржевой...
Что такое правило путешествий?
С внедрением криптоактивов в нашу жизнь многие привычки в финансовой системе меняются. Однако эти новые технологии также несут с собой некоторые риски. Анонимные транзакции, неконтролируемые денежные переводы и пробелы в регулировании. Именно здесь в игру вступает «правило путешествий». Разработанное для повышения прозрачности финансовых транзакций и предотвращения незаконной деятельности, это правило...
Первый Solana ETF с вознаграждением за стейкинг в США — Robinhood расширяет криптовалютный рынок с помощью стейкинга ETH-SOL и токенизированных акций
Первый Solana ETF с вознаграждением за стейкинг выходит в США Rex Shares и Osprey Funds готовятся запустить первый в США ETF, который предлагает прямой доступ к Solana и вознаграждениям за стейкинг. Фонд, анонсированный как «Rex-Osprey Solana + Staking ETF», будет держать активы SOL через дочернюю компанию на Каймановых островах и стремиться получать прибыль, делая стейкинг не менее 50% этих активов....


Завести аккаунт

Теперь создайте учетную запись, где вы сможете использовать свои знания.