Indicadores utilizados para el análisis de criptomonedas

No es fácil predecir la dirección en la que se moverán los precios de las criptodivisas , y por esta razón, en los análisis técnicos de criptodivisas existen indicadores (indicadores). Los indicadores de criptodivisas son herramientas combinadas con el análisis técnico que pueden ayudar a los operadores a predecir con mayor precisión el movimiento del precio de las criptodivisas. El análisis técnico se basa en datos históricos para proporcionar modelos matemáticos de los posibles movimientos de los precios y estos modelos se convierten en indicadores. A continuación, los datos de las fórmulas se trazan en un gráfico, que se coloca al lado o encima de un gráfico de negociación, lo que ayuda a los operadores a tomar decisiones.

Aunque los indicadores de criptodivisas no pueden predecir los movimientos de precios con una precisión del 100%, el razonamiento es que los movimientos de precios tienen impulso y cuanto más impulso de precios vemos en una dirección determinada, más difícil es detenerlo. Por tanto, los indicadores utilizan gráficos y fórmulas para ofrecer una imagen más clara de lo que harán a continuación compradores y vendedores.

Sin más preámbulos, comencemos a describir los mejores indicadores de criptodivisas para los operadores de criptodivisas.

 

  • Valor de mercado – Valor realizado (MVRV)

MVRV,
El
“valor razonable” se utiliza para evaluar si está sobrevalorado o infravalorado. Se determinan los máximos y mínimos del mercado. Indica el descuento en el precio.

Capitalización de mercado (Market Cap, Network Value):  El precio actual de Bitcoin multiplicado por el número de Bitcoins en circulación.

Realised Cap: Toma el último precio de envío de cada Bitcoin en transferencias entre carteras. Se suman todos estos precios y se obtiene la media. A continuación, este precio medio se multiplica por el número total de monedas en circulación. El Valor Realizado elimina la sensibilidad del mercado a corto plazo inherente a la métrica del Valor de Mercado. Por lo tanto, puede considerarse una medida más “real” a largo plazo del valor de la moneda, mientras que la capitalización bursátil sube y baja en función del sentimiento del mercado en ese momento.

Para explicar con un ejemplo de los datos Glassnode; El 7 de noviembre de 2020, LTC / USD MVRV Z-Score disminuyó 151,7% de -0,063 a -0,159 en las últimas 24 horas. Posteriormente, se observó un retroceso del 7% en el mercado.
 
Puntuación Z: Prueba de desviación típica que revela extremos en los datos entre la capitalización bursátil y el valor realizado.

[(Valor de mercado – Valor realizado)/Valor de mercado], calculado mediante la fórmula.

Si el resultado es > 1, indica que se vende a un límite superior al precio de mercado. Corresponde a una presión compradora sobre los precios.

Si el resultado es < 1, indica que se vende a un límite inferior al precio de mercado. En este caso, muestra que los precios están señalando un retroceso.
 

  • Valor de la red (capitalización bursátil)

Es el concepto que expresa el valor de mercado de las monedas en términos materiales.
En Blockchain
Indica el valor de mercado, no la cantidad en circulación. Para explicarlo con un ejemplo, supongamos que la oferta de la moneda X es de 1000 unidades. Supongamos que esta moneda se vende a 1000 personas a 5 TL cada una. Entonces el valor de la capitalización bursátil será de 5.000 TL. Cuando un inversor vende uno de ellos a 20 TL en la bolsa A, la capitalización bursátil aumentará a 20.000 TL, ya que el nuevo precio será de 20 TL. El aumento de la demanda de monedas también incrementa la capitalización bursátil.

Precio realizado: El precio realizado es el valor real de mercado dividido por la cantidad total de monedas producidas. Ofrece una medida más “real” a largo plazo del valor de una moneda al eliminar el sentimiento del mercado a corto plazo.

Hash Rate: Se refiere a la velocidad de funcionamiento de cualquier dispositivo de minería. Dado que un minero necesita calcular más estimaciones por segundo que otros mineros, aumenta la dificultad de minado de la moneda. Como funcionará más rápido, la tasa de hash también aumentará.

Si consideramos el efecto sobre el precio de las monedas, el aumento del precio de las monedas provoca un aumento de la tasa de hash. A medida que suba el precio, los mineros querrán producir más. Existe una correlación entre el precio de las monedas y la tasa de hash. Si los mineros apagan sus dispositivos por problemas de energía, se produce un retroceso en la tasa de hash. La disminución del número de mineros puede reducir la presión vendedora en el mercado. Por lo tanto, el precio puede verse afectado positivamente.

Precio del gas: Gas, en Ethereum se refiere a la tarifa que permite a los mineros realizar transacciones con éxito. Todas las transacciones en la red Ethereum cuestan una cierta cantidad de gas, dependiendo de la demanda actual de gas y del tamaño y velocidad del contrato que se está ejecutando. Si no se utiliza una cantidad suficiente de gas al realizar una transacción, ésta no se transmite a la contraparte. Se utiliza para pagar a los mineros. Básicamente, las tarifas de gas se pagan en Ether (ETH), la moneda nativa de Ethereum. Los precios del gas se cotizan en Gwei, que a su vez es un valor de ETH. Las tasas de gas ayudan a mantener la seguridad de la red Ethereum. Al cobrar una tarifa por cada cálculo realizado en la red, se evita que los actores la saturen.

El aumento de la densidad de la red con el aumento de la demanda de tokens basados en Ethereum y ERC-20 en la Blockchain de Ethereum,  hace que las tarifas de gas aumenten. Con Ethereum 2.0, las Shard Chains funcionarán con suficiente rapidez, lo que reducirá la densidad de la red y evitará un aumento de las tarifas de gas.

Límite de Gas:El Límite de Gas se refiere al número máximo de unidades de Gas que está dispuesto a gastar en una transacción. Para procesar una transacción en Ethereum, el remitente debe especificar un límite de Gas antes de enviar la transacción a la red. El límite de gas también garantiza la descentralización de la red. Si el límite de gas es demasiado bajo y cercano al agotamiento, se supone que no ha ocurrido nada en términos reales y el proceso vuelve a su estado inicial. Sin embargo, como los mineros incurren en costes computacionales, el remitente tendrá que pagarles y el movimiento de la transacción se detendrá.

Los mineros están limitados a un límite de Gas por bloque estimado en 6.700.000. La transacción más sencilla requiere un mínimo de 21.000 Gas. No es sensato ni rentable tener un tapón de gasolina demasiado alto. Lo más sensato es fijar el límite de Gas un clic por encima de la cantidad de Gas necesaria para realizar una operación.

Con Ethereum 2.0, tanto la velocidad de las transacciones aumentará como la transición de Proof of Work a Proof of Stake. Con la disminución de la densidad de la red, también se observarán retrocesos en la frontera del Gas.
 
Riesgo de reserva: El Riesgo de Reserva es el riesgo de que se produzca a largo plazo (
HODL
) nos permite visualizar la confianza entre los poseedores de monedas. El Riesgo de Reserva se calcula como el precio (en USD) dividido por el HODL Bank (el coste de oportunidad de mantener un activo).

Cuando la confianza del mercado es alta y el precio es bajo, el inversor tiene una mayor recompensa potencial por el riesgo (menor Riesgo de Reserva). Cuando la confianza del mercado es baja y el precio es alto, la recompensa potencial del inversor por el riesgo es menor (mayor riesgo de reserva).

Dificultad de Minado: Si explicamos sobre Bitcoin; minar Bitcoin básicamente significa crear un nuevo bloque y obtener una recompensa por ello. La recompensa por cada bloque minado es de 6,25 BTC. Sin embargo, cuantos más ordenadores compitan por resolver el problema matemático, más rápido se descubrirán los bloques. A medida que aumenta la dificultad de la minería, aumenta la cantidad de trabajo necesario para crear un nuevo bloque y obtener la recompensa.

Bitcoin cada 4 años
se reduce a la mitad
(Concurso de premios) tiene lugar. Durante cada periodo de reducción a la mitad, las recompensas mineras se reducen a la mitad y la dificultad minera se duplica. El aumento del gasto energético provoca una disminución del número de mineros. La disminución del número de mineros puede reducir la presión vendedora en el mercado. Por lo tanto, el precio puede verse afectado positivamente.

Minería Ingresos: Para obtener beneficios de la minería de criptodivisas, es necesario disponer de hardware e infraestructura suficientes, espacio para alojar y refrigerar los dispositivos y los conocimientos técnicos necesarios para manejarlos. En las regiones con bajos costes energéticos, los ingresos mineros son más elevados, ya que los costes de extracción se sitúan en un nivel mínimo.  Especialmente al minar Proof of Work, es importante recordar que los ingresos disminuirán a medida que aumente el nivel de dificultad. El periodo Halving, que se produce cada 4 años en la minería de Bitcoin, es el mejor ejemplo de ello. Para mantener los ingresos en la minería de pruebas de trabajo, es necesario invertir regularmente en hardware y sustituir los dispositivos cuyo rendimiento disminuye.

Cuando disminuyen los ingresos de la minería, también disminuye el número de mineros. Tiene un efecto positivo sobre los precios.

Para explicarlo con un ejemplo de los datos de Glassnode; El 3 de noviembre de 2020, los ingresos de los mineros de Bitcoin alcanzaron su nivel más alto de los últimos cuatro meses. Con la subida del Bitcoin a 14.000 $, la producción de Bitcoin de los mineros aumentó un 40,3% en las últimas veinticuatro horas. Dijo que los mineros de Bitcoin monetizan Bitcoins aumentando la producción de Bitcoins.