O que é a agricultura de rendimento?

O Yield Farming é um modelo em que as pessoas que possuem activos digitais emprestam os seus activos a outros utilizadores para obterem rendimentos. O modelo Yield Farming ajuda os investidores a fornecer liquidez ao sistema de criptomoedas. A principal razão pela qual o sistema Yield Farming se tornou tão difundido é o aumento dos projectos de financiamento descentralizado(DeFi). Os investidores devem estar conscientes de que, no futuro
HODL
para mudar a forma como se fazem as coisas. Oferece um sistema em que os investidores podem ganhar operando os seus activos em vez de manterem as suas criptomoedas a longo prazo.

O princípio de funcionamento dos protocolos Aave (LEND), Compound (COMP) e Maker (MKR), que se encontram entre os projectos DeFi que se destacaram recentemente, baseia-se no modelo Yield Farming.

DeFi e Yield Farming

Enquanto a fama das criptomoedas continua a aumentar de dia para dia, uma das estrelas de 2020 pode ser chamada de DeFi, que utiliza a rede Ethereum. O Yield Farming é visto como uma das estrelas brilhantes dos projectos DeFi. Yield Farming, que vai dar muito que falar no futuro, já está entre os termos que estão a ser pesquisados e aprendidos na indústria das criptomoedas.

Devido ao rápido aumento da variedade de projectos de financiamento descentralizado, surgiram também diferentes formas de ganhar dinheiro. Muitos projectos DeFi baseiam-se também no modelo da agricultura de rendimento. Trata-se de um modelo criado para rentabilizar a extração de criptomoedas, bem como as aplicações DeFi baseadas no Ethereum. No início de dezembro de 2020, o montante total bloqueado nos protocolos DeFi conseguiu ultrapassar os 14,40 mil milhões de dólares.

Como funciona o Yield Farming?

No sistema de empréstimo, o utilizador com criptomoedas adiciona as criptomoedas que possui à reserva do prestador de serviços. Se não forem efectuadas quaisquer transacções com este dinheiro durante um determinado período de tempo, são vencidos juros a uma taxa fixa. As criptomoedas adicionadas à pool são consideradas bloqueadas depois de serem adicionadas e não há possibilidade de aceder a essas moedas durante um determinado período de tempo.

No modelo Yield Farming, que é diferente das contas de depósito a prazo no sistema bancário clássico, as fichas são dadas pelo sistema como recompensa pelas moedas bloqueadas. O utilizador investidor pode utilizar o ativo bloqueado no sistema para obter rendimentos para diferentes fins, de forma a que a taxa de juro não se altere durante o período de maturidade.

O fator de risco importante aqui é que, se a moeda depositada cair, infelizmente não há hipótese de intervir.

Para explicar isto com um exemplo da Maker (MKR);
Se um investidor bloquear 1000 ETH na rede Maker, receberá 1000 mETH em troca. No final do prazo, 1000 mETH é convertido de volta para 1000 ETH. Além disso, são geradas receitas de juros. Se o ETH se valorizar em relação ao dólar durante o período de maturidade, ganha juros, bem como a diferença da taxa de câmbio.

Quais são as diferenças em relação ao método de staking?

O modelo Yield Farming é diferente do modelo “Staking”, que permite obter rendimentos apenas bloqueando a moeda criptográfica na rede. No modelo de staking, os participantes na rede ganham ao prometerem manter as suas criptomoedas nas suas carteiras durante um determinado período de tempo.

No Yield Farming, tal como no Staking, os investidores não ganham com a detenção de pools em qualquer bolsa ou carteira. Para fazer Yield Farming, é necessário depositar moedas em pools DeFi e receber o token do pool.

Plataformas de exploração de rendimentos e negociação alavancada

Uma vez que os mercados monetários DeFi não são geridos por ninguém, a sobregarantia é utilizada para garantir que pessoas que não se conhecem possam contrair e conceder empréstimos com segurança. Para ganhar mais dinheiro com os protocolos DeFi, os utilizadores têm de depositar mais do que querem pedir emprestado.

A agricultura de rendimento é preferida pelos especuladores financeiros alavancados do que pelos que têm dificuldades de tesouraria.

Os operadores de Yield Farming utilizam geralmente as plataformas abaixo indicadas.

  • Uniswap
  • Financiamento composto
  • Criador DAO
  • Synthetix
  • Aave
  • SushiSwap
  • Curve Finance
  • Equilibrador
  • Anseio. Finanças

Os agrupamentos de produção agrícola mais notáveis são o Curve, o Uniswap, o Synthetix e o Balancer.

Os prestadores de serviços de liquidez recebem comissões sobre os activos que depositam nestes agrupamentos. Cada pool tem o seu próprio método de cálculo e modelo de receitas. Por exemplo, o pool Uniswap oferece uma configuração de 50 por cento entre dois activos, enquanto o Balancer permite a negociação de até 8 activos.

Sem dúvida, os mercados monetários DeFi podem ajudar a criar um sistema financeiro mais aberto e acessível a qualquer pessoa com uma ligação à Internet.

Riscos da cultura de rendimento

A agricultura de rendimento não é tão fácil como parece. As estratégias de produção agrícola mais rentáveis são bastante complexas. Recomendado apenas para utilizadores avançados. Além disso, este sistema é geralmente mais adequado para investidores com muito capital (ou seja, baleias). Um dos riscos óbvios do sistema são os contratos inteligentes. Devido à natureza da DeFi, muitos protocolos são criados e desenvolvidos por pequenas equipas com orçamentos limitados. Este facto pode aumentar o risco de falhas nos contratos inteligentes. Se se pretende utilizar o Yield Farming, podem ser examinados projectos DeFi anteriormente comprovados.

Os protocolos DeFi são descentralizados e podem integrar-se sem problemas uns nos outros. Se apenas um dos blocos não funcionar como previsto, ou se os projectos DeFi não estiverem suficientemente protegidos, podem ser atacados por agentes maliciosos e todo o ecossistema pode ser prejudicado. Este é um dos maiores riscos para os investidores e para os pools de liquidez.